TrendForce集邦咨询：2月TOPCon组件投标价格明显上涨 抢装有望带动招投标规模增加

智通财经APP获悉，3月14日，据TrendForce集邦咨询中国光伏产业招投标数据库统计，2025年1-2月光伏组件招标量约41.7GW，同比+38%，其中N型组件招标约40.4GW，占比97%。

受政策影响，抢装项目有望带动光伏组件招投标规模增加

单月来看，2025年2月共公布了约17.3GW光伏组件招标，同比+49.5%，环比-29%，受春节假期影响环比呈现下降趋势，但受政策影响，同比增幅较为明显。2025年1月23日，国家能源局正式发布《分布式光伏发电开发建设管理办法》，其中提出5月1日后并网的工商业光伏项目不可全额上网；而后2月9日，国家发展改革委、国家能源局联合印发《关于深化新能源上网电价市场化改革 促进新能源高质量发展的通知》，其中提出6月1日后新能源项目上网电量原则上全部进入电力市场，上网电价通过市场交易形成。两项政策分别设定了5月1日与6月1日的时间节点，在此节点前并网的项目将不受影响，之后或将引起部分已备案项目抢装，招标项目规模有望持续增加。

图：2023年-2025年2月国内组件月度招投标容量（MW）

2月开标价格明显上涨，龙头企业协同报价，但实际成交价格仍有待谈判

2025年2月主要是大唐集团有限公司2025-2026年度 19.5GW N型TOPCon组件项目开标，投标价格在0.66元/W-0.832元/W，均价为0.696元/W，较上月（1月开标均价为0.694元/W）上涨0.65%。据了解，共有44家企业投标，若以中国光伏协会公示的光伏组件综合成本单价0.692元/W为水位线来看，约有12家企业投标单价低于此标准；而光伏龙头TOP4组件企业再度保持一致，给出0.705元/W的报价。在大型央国企集中采购招标流程中，多轮报价协商与价格谈判属于常规环节，采购方往往会结合第三方平台数据实施动态定价机制，因此即便供应商初始报价金额一致，最终执行价格仍可能存在实质性差异。此外需注意上述报价不含运费，按运输距离1.9分/1000公里计算运费。

图：2023年-2025年2月N型TOPCon组件月度开标价格趋势分析（元/W）

BC组件集采开标价格分化显著，与TOPCon组件价差约为0.413元/W

2025年2月HJT组件开标均价为0.763元/W，若与此前12月中标价格相比（12月HJT组件中标均价0.773元/W），环比下降1.24%。大唐集团有限公司2025-2026年度 2GW HJT组件集采于2月开标，共有12家企业参与投标；此项目投标价格同样不含运费，实际按运输距离1.9分/1000公里计算运费。

此外，大唐集团还招标1GW BC光伏组件，投标价格在0.73元/W-1.127元/W，分化较为明显，均价为0.839元/W。与2月N型TOPCon组件开标价格相比，BC组价差约为0.413元/W；与2月HJT组件开标价格相比，价差约为0.076元/W。

图：2024年-2025年2月国内N型HJT组件投标价格趋势，单位：元/W

一线企业锁定26%中标份额，Top10企业市占率达48.8%

从组件中标结果（包含入围）来看，2025年1-2月已公布中标结果及中标候选人的规模达24.6GW，含已定标规模18.3GW，第一中标候选人规模6.3GW。在组件中标结果中（含定标及第一候选人中标），晶科、隆基、天合、晶澳四家一线企业中标规模达6.4GW，占比达26%；Top10组件企业（晶科、隆基、天合、晶澳、通威、一道新能源、阿特斯、东方日升、协鑫集成、正泰新能）中标规模约12GW，占比48.8%。

2025年1-2月，协鑫集成、隆基、环晟已定标规模较多，分别为3.3GW、2.6GW、2.1GW；隆基、浪潮集团、天合光能第一中标候选人中标规模居多，分别为1.2GW、1GW、0.78GW。

图：2025年1-2月国内光伏组件招标采购中标规模，单位：MW