永利澳门(01128)跌超3% 大摩指公司今年市场份额或被挤压

金吾财讯 | 永利澳门(01128)震荡走低，截至发稿，跌3.12%，报5.59港元，成交额2552.52万港元。另外，金沙中国(01928)亦跟跌1.72%，美高梅中国(02282)跌0.9%。

摩根士丹利发布研究报告称，由于同业新增产能，公司今年可能面临市场份额被挤压的情况，因此将其评级从“增持”下调至“与大市同步”，目标价也由6.7港元降至5.5港元。报告指出，在市场配额、股权自由现金流（FCFE）等方面，永利澳门的估值不如金沙中国(01928)、美高梅中国(02282)和新濠博亚有吸引力，且其2025年和2026年的非博彩资本支出预期不同，可能对股权自由现金流构成压力，该行相应下调了永利澳门2025年和2026年EBITDA预测。