北水动向|北水成交净买入15.35亿 内资继续抢筹中芯国际(00981) 抛售中海油(00883)

智通财经APP获悉，1月21日港股市场，北水成交净买入15.35亿港元，其中港股通(沪)成交净买入25.9亿港元，港股通(深)成交净卖出10.54亿港元。

北水净买入最多的个股是中芯国际(00981)、中兴通讯(00763)、阿里巴巴-W(09988)。北水净卖出最多的个股是中海油(00883)、恒生中国企业(02828)。

港股通(沪)活跃成交股

港股通(深)活跃成交股

中芯国际(00981)获净买入8.61亿港元。消息面上，据媒体报道，新上任的美国总统特朗普20日签署行政令，废除拜登政府近80项政策。天风证券此前指出，关注美总统换届前后对华半导体政策的变化。该行认为，外部地缘政治对我国半导体的限制将持续加速本土产业链的发展，国产替代将会是长期趋势，人工智能/先进制程等前沿科技领域的国产替代较为迫切，本土产业链的发展机会较大，建议关注相关领域的投资机会。

中兴通讯(00763)获净买入2.53亿港元。消息面上，国金证券指出，在禁令加剧以及国内以字节为首的互联网厂商大规模建设算力的背景下，预计2025年国产算力将大规模起量，直接利好高新发展、中兴通讯、紫光股份等国产芯片服务器代工企业。此外，中兴微电子从通信领域的定制处理器逐步发展到计算通用化+加速器领域定制的算力芯片，覆盖多种规格和应用。自研珠峰芯片与定海芯片，提供高性能、多样化的算力加速硬件。自研芯片业务为公司估值抬升提供动力，成长空间打开。

阿里巴巴-W(09988)获净买入1.3亿港元。消息面上，野村发表研报指，阿里截至去年12月底止第三财季的电商业务增长可能加快，预计整体收入同比增长10%，较市场预测高出3%。客户管理收入(CMR)或增长6%，较对上一季的增长2.5%有所加快，并略高于市场预期的5%。

腾讯(00700)获净买入1.21亿港元。消息面上，华泰证券发研报指，预计腾讯去年第四季营收按年增长8%，经调整净利润按年增长25%至535亿人民币。该行表示，腾讯1月7日被纳入CMC清单后，市场情绪短期或受影响，但仍持续看好腾讯2025年基本面，重要催化剂来自今年腾讯或发布AI新功能，赋能移动应用并改善用户粘性，视频号广告加载率有望持续上升，《无畏契约》手游预期5至10亿人民币月均流水。

理想汽车-W(02015)、小鹏汽车-W(09868)分别获净买入2798万、801万港元。消息面上，中国汽车流通协会预测，今年将有超2300万辆乘用车符合补贴申请条件。面对今年“两新”政策的潜在增量空间，车企也进一步加大优惠及置换补贴力度，以求抓住汽车消费需求释放窗口期。另据商务部初步统计，2024年全国汽车以旧换新超680万辆。光大证券认为，随着2025年“以旧换新”的“加力扩围”，有望进一步助力国产新能源汽车抢占合资燃油车的市场份额，头部车企或进一步提高市场集中度。

微盟集团(02013)获净买入2282万港元。消息面上，微信再度升级“送礼物”功能，此次灰度更新将功能内嵌到了聊天框内，该功能与红包并列，且允许用户撰写个性化的祝福语并精心挑选心仪的礼物。微盟集团此前推出“微盟X微信小店”五大解决方案。微盟方面表示，此次推出的五套解决方案，通过一体化运营、智能化提效、组织节点管理及微信小店CRM会员运营系统，全面提升商家基于微信小店生态生意增长的运营效率和业务能力。

中海油(00883)遭净卖出4481万港元。消息面上，国际能源署(IEA)在最新月度报告中表示，美国对俄罗斯石油的新一轮制裁可能显著扰乱该国石油供应链，潜在地收紧全球市场。但IEA对俄罗斯供应受制裁影响的评估，比2022年3月乌克兰危机开始及首次抛出制裁措施后更为谨慎。同时，由于非OPEC+产油国的供应增长超过全球需求的温和扩张，今年市场将出现供应过剩。

此外，融创中国(01918)获净买入6178万港元，而恒生中国企业(02828)遭净卖出1696万港元。