甲骨文(ORCL.US)迎来互联网泡沫后最猛涨势 创始人埃里森身价飙升

智通财经APP获悉，对拉里•埃里森来说，今年是丰收的一年。

随着埃里森在1979年创办的甲骨文(ORCL.US)迎来自1999年和互联网泡沫以来最强劲的股价反弹，这位联合创始人的账面财富增加了约750亿美元。

今年以来，标普500指数上涨了27%，但甲骨文的股价却飙升了63%，埃里森的净资产也因此超过了2170亿美元，仅次于特斯拉首席执行官埃隆·马斯克和亚马逊创始人杰夫·贝佐斯。

埃里森的巨额财富来自甲骨文，该公司凭借其云基础设施技术成为人工智能热潮的大赢家。

ChatGPT的创造者OpenAI在6月份表示，它将使用甲骨文的云基础设施。本月早些时候，甲骨文表示，从Meta那里获得了业务。

初创企业在选择云服务时，通常会选择市场领导者亚马逊旗下的AWS，现在这些企业也在与甲骨文合作。去年，视频生成初创公司Genmo建立了一个系统，在甲骨文的云中使用英伟达图形处理单元(GPU)训练人工智能模型。

在本月初发布的最新财报中，甲骨文的业绩不及分析师预期，指引也低于华尔街的预期。第二天，该股下跌7%，创下今年最差单日表现，蚕食了2024年的涨幅。

尽管如此，埃里森对未来仍持乐观态度。

埃里森在财报发布会上表示：“甲骨文云基础设施训练了世界上几个最重要的生成式人工智能模型，因为我们比其他云更快、更便宜。”

在截至明年5月的财年，甲骨文预计将实现约10%的营收增长，这将是该公司自2011年以来扩张速度第二快的一年。

立下雄心勃勃的目标

在12月财报发布前三个月，甲骨文在拉斯维加斯举行的分析师会议上表示对未来三年的前景十分乐观。执行副总裁Doug Kehring宣布，公司在2026财年的营收将超过660亿美元，在2029财年的营收将超过1040亿美元。这些数字表明，该公司的复合年增长率将超过16%，而最近一个季度的增长率仅为9%。

甲骨文2023财年的营收接近500亿美元。

新目标给Scharf Investments董事总经理Eric Lynch留下了深刻印象。截至9月底，该公司持有价值1.67亿美元的甲骨文股票。

Lynch表示：“对于一家持续十年左右实现个位数增长的公司来说，这是令人难以置信的。”

甲骨文在云基础设施方面仍然远远落后。根据行业研究机构Gartner的数据，2023年，亚马逊控制了39%的市场份额，其次是微软(23%)和亚马逊(8.2%)。甲骨文只占据1.4%的份额。

但在数据库软件领域，甲骨文仍是稳固的领军企业。Gartner估计，2023年，该公司在数据库管理系统领域的市场份额达到17%。

甲骨文积极寻求扩张的机会。该公司先后与微软、谷歌以及亚马逊达成合作协议。

分析师持乐观看法

瑞穗分析师Siti Panigrahi表示，多云战略应能提高数据库市场份额。瑞穗予甲骨文“买入”评级。Panigrahi表示，与人工智能相关的云交易也将帮助甲骨文兑现营收加速增长的承诺。

Panigrahi表示：“甲骨文现在拥有一个端到端堆栈，可以帮助企业构建他们的人工智能战略。“

到目前为止，甲骨文主要与OpenAI和马斯克的X.ai等公司达成了高价值的人工智能交易。Panigrahi表示，在甲骨文剩余的970亿美元履约义务(或尚未确认的收入)中，有40%或50%与GPU出租有关。

Panigrahi预测，越来越多的企业将开始采用人工智能，这对于拥有数十万大客户的甲骨文来说将是一个福音。

分析师也看好Oracle Health的前景，该部门是甲骨文在2022年以282亿美元收购电子健康记录软件供应商Cerner后成立的。

根据KLAS Research的估计，与竞争对手Epic不同，Oracle Health在2023年失去了美国市场份额。但Evercore分析师上周表示，埃里森与马斯克的关系可能会让Oracle Health受益。马斯克将共同领导特朗普的政府效率部。分析师建议投资者买入甲骨文股票。

埃里森在分析师活动中表示，目前甲骨文正忙于利用人工智能重写Cerner的整个代码库。

他表示：“这是另一个增长支柱。我认为你们还没有完全看到这一点。”