兴业消费金融陷入阵痛期：利润缩水，不良抬头，仍存诸多合规难题

作为国内首家由股份制商业银行控股的消费金融公司，兴业消费金融（下同“兴业消金”）所拥有的先发优势不言而喻。借助兴业银行的综合性金融集团渠道，兴业消金实现了规模与效益的稳步增长，顺利跻身行业第一梯队。

但回望过去的一年，兴业消金的发展堪称坎坷，先是上半年出现营收利润下降、资产规模缩水、资产质量恶化，经营违规问题也为其增添了不少压力。在市场信心走低之际，新任管理层的上任能否帮助其重振旗鼓？

天眼查信息显示，兴业消金成立于2014年12月，是经原银监会批准成立的全国性消费金融公司，初始注册资本3亿元。成立至今，该公司共经历了4轮增资，目前注册资本达到53.20亿元；兴业银行持有66.00%的股份，为其控股股东。

在兴业银行的扶持下，兴业消金很快打造出“家庭消费贷”“兴才计划”“立业计划”三大产品体系，跑出市场展业加速度。正式运营的第二年（即2016年），该公司的营收与利润便分别达到6.04亿元和1.02亿元，此后更是持续增长。

兴业消金的收入于2022年首次突破百亿大关至101.15亿元；净利润24.93亿元，亦实现了11.79%的增长。但自2023年起，该公司便开始出现“增收不增利”的问题，当年净利润同比下滑16.89%至20.72亿元，收入增速也明显放缓。

到了2024年，兴业消金的业绩指标更是全面亮起“红灯”，上半年的收入为51.88亿元，同比下滑6.30%；净利润更是骤减至2.77亿元，较2023年同期的12.64亿元下滑78.09%，利润规模近乎仅剩上一年的零头。

值得注意的是，在已披露业绩报告的持牌消金公司之中，兴业消金的净利润降幅排名第二，仅次于录得亏损的中银消金。而2023年盈利能力不及兴业消金的蚂蚁消金，也以9.24亿元的利润规模、107.64%的利润增速实现反超。

尽管兴业银行在财报中表示，兴业消金“区域+产品”“线上+线下”协同发展得到了深化，但截至2024年6月末，兴业消金的总资产为726.51亿元，较2023年末减少了142.66亿元；各项贷款余额为724.85亿元，亦减少139.26亿元。

虽然兴业消金并未披露自身业绩下滑的原因，但查阅中诚信国际对兴业消金2024年跟踪评级公告，并结合其大幅缩水的资产规模可知，快速增加的资产减值损失，是导致其净利润下降的主因。

中诚信国际的评级公告指出，受宏观经济增速放缓影响，随着业务规模逐步扩大，兴业消金2023年计提贷款及垫款信用减值损失65.62亿元，同比增长53.82%；拨备费用在拨备前利润中的占比为73.16%，提升16.66个百分点。

兴业消金之所以如此急切地提高拨备计提力度，与其逐渐恶化的资产质量息息相关。该公司的不良贷款余额已由2021年的11.04亿元翻倍至2023年的21.49亿元；不良贷款率也由2021年的1.90%增至2023年的2.49%。

截至2023年末，兴业消金的逾期贷款余额为34.12亿元，在总贷款中占比为3.95%，同比上升0.65个百分点。中诚信国际认为，由于逾期贷款在经济走弱时较易转化为不良资产，可能对其资产质量产生影响，未来仍需保持关注。

为将不良率抬头潜藏的一系列风险甩下马，兴业消金积极寻求不良资产转让的机会。根据银登网，该公司目前已发布《第5期个人不良贷款批量转让项目招商公告》，计划对外转让7836笔、共计11.24亿元的个人逾期消费贷。

与此同时，兴业消金也在加速外部“输血”，2024年以来累计发行5期金融债券，合计规模为100亿元，债券期限3年，募集资金主要用于补充该公司的中长期资金，优化公司资产负债期限结构。

另需注意的问题是，一向被外界视为消金业“优等生”的兴业消金，今年却收到了一份大额罚单。根据国家金融监督管理总局泉州监管分局于7月5日开出的行政处罚信息公开表，兴业消金因多项违法违规事实，被处以170万元的罚款。

具体来看，兴业消金存在未按规定及时与存在严重违法违规行为的第三方机构合作、合作机构管理不审慎、将贷前调查关键环节外包、违规改变信用保证保险赔付条款、贷款“三查”不到位，贷款资金由他人归集使用并偿还等问题。

对于这份数以百万为计的罚单，兴业消金回应北京商报记者称，该公司在现场检查过程中制定整改计划和具体措施，当前已按监管要求完成全部整改工作，今后将始终坚持合规底线，对于有潜在风险的线上项目，及时中止业务合作。

但在以黑猫为代表的第三方投诉平台，仍有多位用户对兴业消金利息不合理、借款合同与宣传不同、暴力违规催收等问题颇有微词。还有不少用户反映兴业消金联合宜享花等平台收取不合理的权益费、会员费和融担咨询费。

贝多财经了解到，2024年实际是兴业消金新任领导班子履职的第一年。在董事长郑海清、总经理林春两位“元老级人物”因工作调整原因辞任后，兴业消金于5月末迎来了新任董事长戴叙贤和总裁刘庆华，两人均在兴业银行任职多年。

正如经济学家薛洪言所说，对投资者而言，管理层的定力和能力通常是决定金融机构长期表现的核心变量。因此，兴业消金突破现阶段发展困境的钥匙，仍掌握在管理层的手中，两位新高管会将兴业消金的未来带向何处，值得市场期待。