北方稀土等8股涨停！有色龙头ETF盘中猛拉5%，机构：成长为王，材料再启航

今日（11月1日），有色金属板块涨势如虹，截至发稿，钒钛股份、北方稀土(600111)、西藏矿业(000762)、广晟有色(600259)、中国稀土、北方铜业、盛和资源(600392)、厦门钨业(600549)8股涨停，腾远钴业涨超9%，驰宏锌锗(600497)、中矿资源(002738)等个股大幅跟涨。

热门ETF方面，揽尽有色金属板块龙头的有色龙头ETF（159876）场内价格一度上探5.16%，现涨4.25%，盘中收复5日、10日、20日均线。

国泰君安表示，2024年以来有色板块表现居前，但第三季度相对较弱，随着内需提振和政策发力，有色金属板块有望加速修复。按细分方向来看：

铜方面，国泰君安指出，随着消费电子行业复苏，叠加国内加大人工智能和汽车电子等领域的发展，2023-2027年PCB产值增速有望达5.4%（其中服务器／数据存储，汽车增速分别为13.5%和7%）。中长期看，铜矿供应偏刚性，供需错配下铜价或呈上行趋势，从而对覆铜板价格形成有力支撑。叠加政策加码，相关公司有望在新一轮景气周期内，实现内外市场共振下的成长新机遇。

稀土方面，国泰君安表示，随着国内稀土指标从强供给释放周期转换到供给约束格局，叠加海外规划增量多但实际放量缓慢，供给端约束成效初显。而需求端，新能源车／风电需求延续增长，工业电机的设备更新需求有效抬升2025-2026年需求曲线，或接力新能源成为稀土的重要需求增长来源。再叠加机器人(300024)的应用场景扩张，2025年或再度开启稀土磁材成长大年，错配挺价可期。

公开资料显示，按照申万三级行业口径，截至三季度末，有色龙头ETF（159876）跟踪的中证有色金属指数中，铜、黄金、铝是前三大重仓行业，权重占比分别为21.4%、18.8%、15.5%，合计占比超55%，稀土行业权重占比7.4%。有望受益于黄金大涨行情，也有望受益于大宗商品上涨周期。