喜马拉雅金融业务受阻：上线自营产品或因合规问题无法开展，无金融牌照成硬伤

近日，WEMONEY研究室发现，喜马拉雅匆匆下线自营信贷产品“听小贝借钱”。

WEMONEY研究室关注到今年3月份喜马拉雅浓墨上线“听小贝借钱”，不仅给予流量入口，还联合助贷方送福利，全力推广信贷业务。但其信贷业务却遭到了多家媒体的质疑，包括中国网、时代周报等媒体报道，喜马拉雅听小贝借钱合作了百维金科旗下的百分呗、百融云创（广州数融小贷）旗下的钱小乐等，贷款利率接近36%。

喜马拉雅做助贷导流业务虽然没有参与金融核心业务，但其无金融牌照做金融业务也成为被关注点之一。喜马拉雅听小贝借钱从上线到下线不到两个月时间，究竟是何原因？WEMONEY研究室向喜马拉雅发去沟通提纲，截至发稿未收到回复。

不仅如此，喜马拉雅还有贷款超市“借钱福利”，为度小满、好会借，乐享借、融360、借钱呗等导流，其中好会借、乐享借被用户投诉有高额担保费、还收取会员权益卡等问题。

01、被多家媒体报道业务不合规，听小贝上线两个月匆匆下线

WEMONEY研究室发现，喜马拉雅APP钱包端口已无“听小贝借钱”。此前，该产品位于喜马拉雅“我的”→“钱包”中，拥有专属入口，足见对其重视程度。

时代周报曾报道，喜马拉雅目前尚未持有金融贷款牌照，“听小贝借钱”的服务尚处于初级阶段，其主要功能是为助贷平台提供流量导入。

据镭射财经报道，该产品由喜马拉雅提供获客端口、品牌展示和还款功能，并将用户在喜马拉雅留存的手机号、设备信息提供给相关的助贷机构，由助贷机构实施授信和放款服务，喜马拉雅不参与风控。

时代周报记者测验“听小贝借钱”，点击“立即申请”，被导流到钱小乐，最终借款方为某助贷平台，最终的放款人是兴业消费金融股份有限公司，额度是4万元。合同约定的贷款利率（单利）是12%。等借贷手续都签署完成，再回到“听小贝借钱”的页面点击最后一步确认借款的时候，提示的年化利率（单利）变成了36%。

也就是说用户从“听小贝”进入助贷平台，再被进一步引导至放款机构，层层导流最终导致各种服务费用叠加，也增加了借款人的借款成本。

不仅听小贝借款的合作平台利率被媒体质疑，同时在用户和“听小贝”签署协议时，需要嵌套签署的协议网贷平台多达10家，涉及到桔多多、钱小乐、洋钱罐、58金融、我来数科等平台。也就表明用户只要签署完听小贝，个人信息就会被网贷平台间共享，值得关注的是这些助贷平台背后又有大量的资金方，用户个人信息被暴露无疑。

听小贝借钱商标由北京喜禾电子科技有限公司持有，天眼查显示，其由上海喜兆网络科技有限公司100%控股，也是喜马拉雅的100%控股的公司。听小贝商标于2023年注册，并在同年进行邀请制测试上线，彼时“听小贝借钱”的入口在“我的”→“全部服务”中的其他服务。在2024年3月份，喜马拉雅在APP正式上线 " 听小贝借钱 "。

从听小贝借钱的位置端口也可以看出喜马拉雅对金融业务跃跃欲试和重视的态度。2022年喜马拉雅曾和通联支付合作上线一款仅对安卓用户开放的借款平台小通喜花花，也给了“我的钱包”中专属的流量入口，但目前也看不到其身影。该款产品，喜马拉雅也仅提供导流业务。

小通喜花花是否为听小贝的前身不得而知，喜马拉雅在推广这两款产品时，都曾以新人首笔取用贷款免费送1个月喜马拉雅会员的方式全力推广。

听小贝上线两个月就匆匆下线，喜马拉雅是否会在整改后上线，截至发稿未收到其回复。

02、广告投流业务不规范，多家网贷平台收取高额服务费

听小贝借钱是喜马拉雅真正触及金融业务的一次尝试。此前，喜马拉雅有广告投流业务，其贷款超市“借款福利”为榕树贷款、度小满、借钱呗、好会借、融360、乐享借等产品导流。其页面显示，这些借款APP的借款利率为7.2%-13.33%起，打开是H5页面获客引流。

经WEMONEY研究室了解发现，其贷款超市中部分产品收取高额担保费，年化利率达近36%。

以乐享借为例，有用户告诉WEMONEY研究室，在该平台申请贷款时仅显示本金6000元和利息786元，申请时只说明了最后总还款金额包含利息是6786元，但是申请成功后页面显示有一笔1227.24的担保服务费，以此计算年化利率接近36%，而用户的贷款合同显示年化利率为8.5%。

另一个用户从乐享借APP上面借款13000元，分12期，还款总额高达17362元，显示担保服务费2659，用户表示看不到贷款合同，仅知道放款方为易得花。

WEMONEY研究室以用户的身份下载了乐享借，在贷款页面显示，年化利率7.2%起，额度最高20万，但经WEMONEY研究室用多个手机号测试，该APP无法注册。

天眼查显示，乐享借是上海旭昌网络科技有限公司旗下借贷APP，乐享借活跃于各个贷款超市平台，如二手平台转转也有其身影。

此外，好会借年化利率高达36%，远超于24%的法定红线利率。用户称在好会借平台借款7000元整，分十二期还款总额达9515.34，且前三期还要收取720.30元的服务费，总借款利息高达2515.34元，好会借的运营方为背景人品科技发展有限公司以及国投万通（北京）金融服务外包有限公司。

4月12日，喜马拉雅向港交所递交招股书。招股书披露了该公司近年来主要业绩，2021年至2023年，其营业收入分别为58.6亿元，60.6亿元和61.6亿元，其毛利率从2022年的51.9%提升至2023年的56.3%。自2022年第四季度实现历史首次盈利开始，截至2023年12月，喜马拉雅已连续实现5季度盈利，2023年全年经调整净利润达2.24亿元。

用户方面，2023年该公司全场景平均月活跃用户达3.03亿，移动端平均月活跃用户达1.33亿，同比增长9.3%。

喜马拉雅移动端用户超1亿，这是天然的金融场景。从上述的动作可以看出喜马拉雅对金融业务拓展的渴望，流量平台用金融业务变现也无可厚非，但平台在拓宽业务线的同时更应该注意合规性，金融产品不应该成为收割用户的武器。（文心/文）