金种子酒2023年年度董事会经营评述

金种子酒（600199）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

　　2023年是公司自我革命，实现蜕变重生的一年，也是苦练内功、焕新再出发的一年。在公司董事会的领导下，管理层紧紧围绕“做强底盘，做大馥合香，提质增效，再创新辉煌”发展战略，公司推进的组织重塑、品牌重塑、渠道改造、精益销售等七场必赢之战圆满收官，企业形象、产品形象和社会责任全面焕新，实现了业绩大增长、文化大认同、动能大融聚、发展大飞跃、组织能力大提升。报告期，主要做了以下方面的工作：

　　（一）深化改革创新，提高管理水平，激发企业内生动力

　　一是通过组织重塑改革，压缩管理层级，实现扁平化管理，整合相关职能提高管理效率；优化员工队伍，促进人员流动和资源共享；优化绩效管理和薪酬激励，构建管理和专业双通道的员工发展机制；加强企业文化建设，着力打造“品质至上、客户为先、奋斗者为本”三大组织能力，激发企业内生动力。

　　二是通过实施精益销售，建立损益分析体系，完善销售费用管理及绩效考核体系，业务管理实现精益化；通过实施精益生产，降低包材购价、单品能耗和酒损，着力打造以“高产高质高效”为特征的“三高”精益生产方式；通过实施精益采购，拓展优质供应渠道，优化采购策略，加强考核考评，引导供应商扩大产线产能，全年节约采购成本3,000余万元。

　　三是通过实施数字化改造，全方位推动公司质量变革、效率变革和动力变革。在营销领域，上线营销管理系统和访销系统，实现订单、销售费用、终端及人员管理的线上化；上线数字化营销控盘分利系统，实现产品、渠道管理的在线化、精准化；在营运领域，上线产品溯源管理系统和仓储管理系统，实现产品的数字化溯源和物流最优化管理，为数字化营销奠定基础；在采购物流领域，优化成本管理和仓储管理，实现物料管理精准化；在职能领域，构建润工作、润出行及办公信息交流平台，实现华润啤酒对白酒的赋能。

　　（二）围绕品牌战略，夯实市场基础，营销步入新局面

　　一是通过品牌重塑，确立了“一体两翼”品牌战略，即以金种子馥合香为体，柔和种子酒和高端品牌醉三秋两翼协同，品牌竞争力得到提升；完成金种子馥合香等12款产品焕新升级，推出高线光瓶酒——头号种子酒，搭建主线产品和核心产品体系，产品结构得到优化；重塑市场口碑和品牌形象，开展品牌推广、数字化营销活动，与凤凰网联合打造金种子馥合香品牌IP，品牌声量得到提升。柔雅馥合香型白酒团体标准由中国食品工业协会于2023年10月发布。

　　二是通过渠道改造，以“春节大会战、春耕行动、中秋百日战和春节攻坚战”等市场营销主题行动为抓手，不断深化安徽以及环安徽地区的渠道布局，馥合香系列、底盘产品等完成安徽省内各市场的渠道全面布局，环皖地区渠道布局完成率超70%，省外重点市场渠道布局超80%；着力培养大商强商，建立经销商星级评价管理与激励机制，推行网格化、标准化管理，渠道结构不断优化，渠道商的发展质量和发展能力显著提升。

　　（三）以市场为导向、产学研深度融合，推进企业转型升级

　　一是白酒技术创新取得新突破。中国酒业协会金种子馥合香科技研发基地挂牌运营，制定的《柔雅馥合香型白酒》国家级团体标准通过中国食品工业协会评审并发布实施。《白酒糟醇溶蛋白和ACE抑制肽的研究》、《全自动化在馥合香白酒酿造中的应用研究》2项成果通过中国轻工业联合会鉴定，安徽省科技重大专项《夏秋茶渥堆成曲及混合固态发酵产业化关键技术与应用项目》通过省科技厅结题验收，获安徽省科技成果证书。

　　二是药业科研建新功。报告期，金太阳（300606）生化药业被安徽省科技厅评为安徽省科技型中小企业；公司企业技术中心通过省经信厅年度评审；实验动物室顺利通过省科技厅年审；醋酸地塞米松片全国第二家通过药品一致性评价，并获得批件；完成马来酸伏氟沙明等7个新产品的生产研究；完成二羟丙茶碱注射液等4个品种的注册申报；取得4件授权发明专利，5件授权实用新型专利；“强身”商标入选阜阳市第二批重点商标保护名录。

　　（四）项目建设全面提速，EHS管理为企业发展保驾护航

　　一是产能项目建设。公司生态酿造基地3#、4#酿酒车间和麸曲车间建成投产，7#酿酒车间二期产线及配套工程投用，3#、4#酒库建成投用，1#、2#陶坛酒库正在施工建设之中，优质基酒产储能力进一步增强，为公司的下一步发展奠定基础。

　　二是公司EHS管理方面，认真贯彻落实“两个责任清单”，严格执行安全生产重大风险“一票否决”制度，把影响安全生产的重大事项纳入“三重一大”决策机制；开展了“安全管理强化年”、“重大事故隐患专项治理”等行动、实施职业健康分级管控，在环保治理方面，对生态酿酒基地环保原有液下旋混曝气器改造，年节约电能约10万度；通过自查自纠、专项攻坚强化人才队伍安全培训等实施，公司安全管理水平得到提升，各类风险得到有效的防控。

　　2023年子公司金太阳生化药业公司被评为安徽省环保诚信企业、颍上县安全生产先进单位。

　　

　　二、报告期内公司所处行业情况

　　1、根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》，白酒行业属于“酒、饮料和精制茶制造业”（C15）。

　　2、公司位于黄淮区域核心白酒产区，是徽酒四朵金花之一，近年来由于品牌、营销、渠道等多方面原因，经营效益不佳。2023年度，公司在华润持续赋能下，通过“两塑两改三精益”改革行动、“春节会战、春耕行动、中秋百日大会战、春节攻坚战”营销活动等措施，组织能力得到提升，管理更加规范精准细化，销售网点终端覆盖提升新增，市场库存良性可控，品牌美誉度得到提升。

　　

　　三、报告期内公司从事的业务情况

　　（一）公司所从事的主要业务

　　公司主要从事白酒生产和销售业务，公司白酒产品主要有浓香型白酒金种子系列酒、种子系列酒、醉三秋系列酒和颍州系列酒，金种子馥合香白酒等，构建了以金种子馥合香为体、醉三秋高端文化白酒、头号种子酒和柔和种子酒等中低端产品为两翼的产品架构。

　　（二）公司经营模式

　　公司“以销定产”，基本以“订单+合理库存”来制定生产计划，根据销售公司的要货计划，然后下达生产任务。公司生产工艺流程主要包括制曲、基酒酿造与陈酿老熟、成品酒勾调与灌装等三大环节。在销售模式上，公司采用经销模式为主，以买断的方式将产品销售给经销商，辅以直销。公司与经销商的结算方式为电汇或银行承兑汇票。

　　

　　四、报告期内核心竞争力分析

　　报告期内，公司的核心竞争力主要优势体现在以下几个方面：

　　（一）品质优势

　　公司所在地处于淮河支流——颍河之滨，是黄淮名酒核心地带。公司充分发挥黄淮流域优渥的自然环境禀赋，以及酿酒微生物种类等优势，采用“老五甑混蒸混烧”、“高温润料堆积”、“辅料集中清蒸”等传统酿造技艺，运用“恒温蕴藏”新工艺，开创“柔和型白酒”新品类，造就了金种子酒"香气幽雅、口味细腻、绵甜净爽"的独特韵味;在传统浓香型白酒“老五甑”的工艺基础上，借鉴酱香、芝麻香等香型白酒的工艺之精髓,选用高粱、大麦、小麦、大米、糯米、豌豆六种粮食为酿酒原料，以“三曲共酵，一步成香”的工艺酿造金种子馥合香，专家品评“浓芝酱馥郁典雅，绵甜醇厚丰满。诸味谐调，回味悠长，空杯留香幽雅，具有本品独特风格。

　　1、公司“醉三秋酒传统酿造技艺”入选安徽省第四批省级非物质文化遗产名录。

　　2、公司现有“金种子”、“醉三秋”两个中国驰名商标、一个“中华老字号”——颍州。公司产品“金种子”系国家地理标志保护产品，柔和种子酒等七款产品被中国绿色食品发展中心认定为绿色产品。

　　3、公司厂区内明代古窖池有着500余年的历史，是黄准地区现存窖龄最老、连续沿用时间最长、保存最完整的大曲酒发酵窖池之一，窖池中有益微生物的存在成就了公司产品芳香醇厚的优异品质。

　　（二）技术研发优势

　　1、公司建立并拥有CNAS认可实验室、省级企业技术中心、安徽省柔和型白酒酿造及质量安全工程技术研究中心、院士工作站、博士后工作站、安徽省技能大师工作室、和江南大学共建中国馥合香白酒研究院等研发平台，2023年度成立了金种子馥合香科技研发基地。

　　2、公司有一批创新能力较强的技术人才队伍，总工程师杨红文先生享受国务院特殊津贴，现有国家级白酒评委5人，国家一级酿酒师13名，省级白酒评委10人，核心技术骨干129名。

　　3、在白酒生产工艺优化、品质提升、产品研发及白酒智能智造、绿色发展等方面，公司与江南大学、安徽大学、安徽农业大学等高校合作开展科技攻关。公司联合江南大学、安徽省食品药品检验研究院等制订的《馥合香型白酒生产技术规程》《馥合香型白酒》两项团体标准，由安徽省食品行业协会于2019年发布实施，柔雅馥合香型白酒团体标准由中国食品工业协会于2023年10月发布，《金种子馥合香白酒》团体标准由中国酒业协会审查通过，并于2024年4月1日起实施。

　　（三）管理优势

　　1、规范化管理、建立了市场化机制，公司管理运营能力持续提升：公司通过组织重塑，引入职业经理人，以问题为导向，优化职能管理和生产考核评价体系，不断完善薪酬体系，实施向关键性岗位、一线生产岗位以及创造价值岗位倾斜的专项激励；团队能力和团队积极性大幅提升，关键岗位水平不断提高。公司充分利用华润在“战略规划、组织建设、市场化理念、专业化管理经验”等诸多方面优势，实施精益生产、精优采购和精益销售，不断提升管理效率及效益。

　　2、公司已通过ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、ISO45001职业健康安全管理体系、GB/T19022测量管理体系、CNAS认可实验室等国家认证，对标华润，全面实施EHS管理。

　　3、公司已建立产成品追溯系统、消费者投诉应急处理机制等食品安全管控体系。公司已完成ERP系统升级、移动协同管理平台建设、营销数字化系统建设等数字化改造，通过信息化工具进一步规范和提升了管理水平。

　　4、市场势能优势：借助与华润战略重组机遇，嫁接华润啤酒渠道、终端掌控优势加持金种子渠道布局提速。

　　

　　五、报告期内主要经营情况

　　报告期内，公司实现营业收入为146,942.74万元，较上年同期上升23.92%，归母净利润为-2,206.96万元，较上年同期亏损减少16,505.24万元，扣除非经常损益后的归母净利润为-5,760.64万元，较上年同期减少亏损14,818.60万元，每股收益为-0.03元。

　　

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

　　(一)行业格局和趋势

　　当前，白酒行业进入存量竞争发展时代，白酒行业集中度不断提升，分化趋势日益加剧，营收百亿以上的白酒企业的产品力、品牌力、渠道力优势明显，在激烈的市场竞争中取得较好发展，市场份额逐年扩大，区域性品牌受到相应挤压。随着国家宏观经济政策的调控，经济向好的基本趋势没有发生根本性变化，消费场景较前几年有较大改善并增长，行业整体趋势向好。

　　(二)公司发展战略

　　做强底盘，做大馥合香，提质增效，再创新辉煌。

　　(三)经营计划

　　2024年，公司坚持党建引领，促进党建与生产经营深度融合，把好企业高质量发展方向。公司管理层将在董事会的领导下，坚持“做强底盘，做大馥合香，提质增效，再创新辉煌”的战略目标不动摇。公司将不断优化产品、提升品质、拓展市场，为实现全年的发展目标奠定坚实的基础。也将力求在全面把控市场脉动下，进一步提升和拓展“央地合作”新高度、新维度，为新一年白酒产业高质量发展提供强劲动能。2024年，重点做好以下工作：

　　（一）市场为先，全面布局促增长

　　一是市场建设做大做优做强。夯实渠道基础，统筹渠道和资源，省内核心市场以阜阳、合肥为重心，线路联动打造样板市场；省外聚焦一线城市、省会城市等重点城市；环皖布局“江浙沪”先发，推动“豫鄂赣”一带发展；渠道建设方面，做好市场深耕和挖潜，优化渠道结构，完善底盘渠道体系，提升终端覆盖和状态；推动经销商结构优化与分级，加速优质经销商培育，做大做强经销商。

　　二是以渠道升级和组织能力提升为抓手，全面实施馥合香“攻坚战”、光瓶酒“阵地战”和底盘盒装产品“爆破战”三场战役，为金种子重返皖酒第一阵营奠定坚实基础。

　　三是进一步做好电商平台运营，提升线上营销能力，稳步推进线上品牌运营，实现与实体渠道的有效融合。

　　（二）“一体两翼”，品牌优化焕新颜

　　一是开展市场调研，全面优化产品结构，对“8+5+2”主线产品中的12支已上市产品细节优化，推动3支新品上市推广；

　　二是强化馥合香型创领者定义，坚定品类、品质领先，做大品牌声量，持续打造中国力量IP，开展馥合香品类建设；持续培养头号种子成为年轻人第一口白酒，以游戏IP为主线，融合形象街区/店、年轻人聚集地，辅助数字化营销、网红、抖音短视频等，进行线上线下（300959）联动推广。

　　（三）品质至上，组织能力奠基石

　　1、组织落实“品质至上”的管理要求，建立“从一粒粮到一瓶好酒”的全流程质量管理体系，不断完善以市场为导向、以白酒技术研究院为主建立产学研深度融合的技术创新体系，推动产品持续优化，加快推进优质基酒技术改造及配套工程项目，不断提升基酒产能和质量。

　　2、以“人才引领，质量增长”为工作主线，通过人才规划与培养、绩效体系完善，促进职能转变观念，采取一线工作法，全面支持、服务生产销售一线等策略，助推公司整体战略实现；注重组织能力的打造，培养一支专业化、市场化的经营、技术、管理团队，为公司发展奠定组织基础。

　　3、以深入实施三项制度改革为契机，推进经理层成员任期制和契约化管理，健全干部选拔制度，完善公开竞聘常态化机制。聚焦问题导向，建立满足战略需求的各类人才储备，进一步优化人才配置和提升履职能力，落实人才招聘和培养，建立员工职级评定标准和双通道晋升体系。

　　（四）提质增效，改革创新双驱动

　　一是持续开展提质增效行动,从生产发展、业务运营、改革举措、风险防控等多方面持续对标学习头部白酒企业管理经验并实践。

　　二是持续完善公司法人治理机制建设，不断健全内部管理制度，完善内控管理体系。

　　三是持续深化公司数字化转型，不断提升各领域数字化能力，提高公司竞争能力和创新能力，推进数据驱动决策，优化数字化营销策略，强化数字化客户服务，优化生产采购流程，打造安全稳定的网络办公环境。

　　(四)可能面对的风险

　　公司严格按照国家相关法律法规，规范生产经营活动，提高产、供、销各环节的协同性，但仍然面临以下风险：

　　1、行业经营环境变化的风险。白酒在一定程度上受到宏观经济波动影响，目前，白酒消费总量萎缩，市场存量竞争加剧，随着白酒消费升级、消费者对品牌和品质的要求不断提升，白酒行业集中和分化的趋势加剧，行业整合不断加快，公司面临经营规模不大、企业实力和品牌竞争力不强，受到行业强势品牌挤压的风险。

　　2、环境保护风险

　　公司在生产过程中会产生一定的废水、废气、固体废弃物。若未来国家进一步对现有环保法律法规进行修订或者提高现行污染物排放标准，公司将存在因增建环保设施、支付运营费用等相应增加环保支出的风险。

　　3、原材料价格上涨或供应短缺风险

　　公司白酒生产所需粮食原料受自然气候、地理环境等因素的影响，可能出现歉收，所需酒箱、酒盒、手提袋等包装材料可能受到市场价格波动的影响。以上因素均可能导致公司原材料价格出现较大上升，将会对公司生产经营造成不利影响。

　　4、其他风险

　　面临白酒市场竞争加剧，馥合香等产品推广不及预期；改革不及预期的风险。