郴电国际2023年年度董事会经营评述

郴电国际（600969）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

　　（一）报告期内公司生产经营情况

　　2023年，面对经济下行压力加大、电价政策严峻冲击、东江引水工程转固折旧、水电出力严重不足等超预期的复杂形势，公司董事会团结带领经理层和广大干部职工，攻坚克难、锐意进取，争取政策支持、推进合规治理、深化降本增效、强化改革创新、防范经营风险，努力在危机中育新机、于变局中开新局。2023年，公司实现营业收入39.20亿元、利润总额1822.18万元、归母净利润-6170.18万元、上缴税费2.88亿元；全年累计售电量50.89亿千瓦时，同比增长5.3%；累计售水量1.05亿吨，同比增长6.4%。售电售水总量、最大供电负荷、纳税金额等指标再创历史新高。公司荣获承办第二届湖南旅游发展大会先进集体、湖南省守合同重信用企业、湖南省网络攻防实战演习优秀防守单位（连续四年获评）和郴州市“三大支撑八项重点”工作、宣传思想文化工作、招商引资工作、安全生产和消防工作、电网建设、平安建设、12345热线办理工作先进单位等荣誉，在推进公司高质量发展进程中迈出了坚实的步伐。

　　报告期内归母净利润亏损原因分析：报告期内，公司归属于母公司股东的净利润-6170.18万元，同比减少11185.51万元，下降223.03%。主要有以下原因：一是郴电国际地方电网第三监管周期输配电价暂未核定，公司从国网和南网购电均价同比上涨，导致购电成本大幅上升；二是供水板块固定资产折旧费、财务费用较上年增加较多，水价机制未完全疏导到位，收支难以平衡；三是受降水量偏少及小水电站机组检修影响，网内小水电出力不足，效益不及上年；四是本期子公司包头天宸公司停产，计提资产减值损失减少了归母净利润；五是上期郴电格瑞环保公司资产处置应收款项在本期未收到回款，导致计提信用减值损失，减少了本期归母净利润。

　　应对措施：下一步，公司将从争取政策、占领资源、拓展项目、加快转型、强化管理等方面持续发力，努力实现扭亏增盈。一是积极主动向省发改委、省能源局等上级部门汇报，争取在下一个输配电价监管周期中核定地方电网输配电价，降低购电成本；二是积极主动向市委、市政府汇报，争取将郴电国际供区内的风电和光伏等资源由郴电国际统筹开发，加快产业转型升级步伐；三是积极主动与国内大型电力企业对接，发挥电网优势，共同整合开发各类新能源资源，优化电源结构，不断发展新质生产力；四是通过强化内部管理、优化要素配置、处置不良资产等措施，实现挖潜增效、降本增效、控损增效、减员增效的目的。

　　（二）报告期内公司治理及运营管理工作

　　1.加强党的领导，企业政治本色不断强化。全面加强国有企业党的政治建设，坚持用习近平新时代中国特色社会主义思想武装头脑、指导实践，确保中央、省委、市委的决策部署在郴电国际落实到位。扎实开展主题教育，坚持把理论学习、调查研究、推动发展、检视整改、建章立制一体推进、贯穿始终，公司主题教育工作得到省、市充分肯定，相关做法在全市作交流发言。强化国企基层党组织建设，深入开展党建固本强基行动，基层党组织换届平稳。加大精品示范党支部创建，深入开展“一企业一特色、一支部一品牌”创建活动，创建市国资委系统“精品示范党支部”7个，基层党组织战斗堡垒作用进一步增强。坚持党管干部和规范选人用人，严把干部选用的政治关、预审关、考录关、决策关、监督关、培育关，统筹做好选贤任能、育才聚才等各项工作，为公司发展提供了坚强组织保障和人才支撑。严格落实意识形态工作责任制，加强舆情隐患排查，强化阵地管控，确保了意识形态领域绝对安全。纵深推进“清廉郴电”建设，坚持从严管党治企，完成了公司第二轮重要岗位监督评议活动，部署开展了“靠企吃企”“两带头五整治”纠风防腐等一系列专项整治行动，立案查处各类案件32件，党纪政务处分20人。

　　2.加强公司治理和内部控制，提高上市公司质量。明确了三会一层权责边界，完善了决策清单，进一步健全了法人治理结构。制定完善了《郴电国际招标采购管理办法》《郴电国际投资管理办法（试行）》《郴电国际信息披露管理制度》《郴电国际关联交易决策制度》等40余项制度，进一步规范了对外投资、工程管理、合同管理、证券管理等工作。健全了合规体系组织架构，成立了合规委员会，设置法务合规部。压实了合规管理责任，确保各项生产经营行为依法合规。2023年，公司严格按照相关法律法规的要求履行信息披露义务，公司信披等级由上年度的C级提升至B级。

　　3.纵深推进国企改革，不断完善市场化机制。认真落实新一轮国企改革深化提升行动，确保各项改革任务落到实处。围绕能上能下，全面推行了经理层成员任期制和契约化管理；围绕能进能出，加快实施了公开招聘、竞争上岗等市场化用工制度；围绕能增能减，推动完善了按业绩贡献决定薪酬的分配机制。大力去机关化、去行政化，总部机关人员由145人精简至113人。进一步优化了绩效考核管理，简化了考核流程、考核方式，使考核更加科学精准。

　　4.全面提升管理水平，降本增效成果显著。狠抓精益管理，深入推进了电（水）价精准识别暨用电（水）秩序整治专项行动，累计追回资金1427万元。推进降本增效，主动与金融机构协商谈判，存量流动贷款利率全部实现大幅下调，新增贷款利率降至历史低点，总部2023年利息支出减少347万元，从2024年开始预计每年可减少利息支出1891万元；归集各类闲散资金1.8亿元，提高了资金使用效率。加强物资管理，开展修旧利旧工作，公司年末库存物资较年初减少3282万元，下降22.84%。加快了无人值班变电站改造力度，精减66名变电站值守人员充实到生产一线，99座变电站全部改造完成后，可精减值守人员387人，人力资源成本将大幅压降。

　　5.加快发展新质生产力，转型升级步伐稳健。先后与宜章县、汝城县等供区属地政府签署整县新能源开发合作协议，并加快推进项目实施；与临武县、永兴县的新能源项目合作也在紧锣密鼓推进；格瑞环保污水处理厂、安仁水务污水处理厂、郴电科技、潇湘天卓等自有场地屋顶分布式光伏项目有序推进；永兴众德环保光伏、柏林工业园（一期）光伏、东江引水2号调节水池等光伏项目已建成投运；与国家电投云南国际开发的新田岭钨业分布式光伏项目已逐步实现并网。全年新增新能源并网装机容量22.44万KW，新能源累计上网电量1.91亿kWh，同比增长64.15%，有力促进了公司电源结构优化。

　　6.抓紧抓实风险防控，安全底线牢牢守住。按照“大抓现场”的工作思路，实施了“施工安全视频监控平台”管理，深入开展重大事故隐患专项排查整治行动，推动安全生产治理模式向事前预防转型，安全生产形势平稳向好可控。坚持“新官理旧账”，主动推进遗留问题处置。8年未理顺的农网还贷资金征缴和返还机制得到理顺，已收到湖南省财政厅拨付的第一笔农网还贷资金1.89亿元；二污、四污资产处置应收账款，正在持续跟进郴州市城市管理和综合执法局，加快特许经营权重新招标工作；成功处置了贵州郴电公司不良投资项目；云南临沧郴电公司电站“批东建西”、压占基本农田问题已整改到位，消除了电站关停退出的风险；四川水电项目通过加强管理，实现了年度扭亏增盈，按持股比例公司对应确认投资收益4121万元，取得历史性突破。

　　

　　二、报告期内公司所处行业情况

　　1、供电

　　电力是国民经济基础性产业。电力企业坚持全面贯彻党的二十大精神，按照中央经济工作会议等部署，把推动高质量发展作为根本要求，统筹解决好电力发展中的突出问题，做好新时代电力能源工作，更好地满足人民群众多层次多样化高质量用电需求。

　　2023年，全社会用电量92241亿千瓦时，同比增长6.7%，其中规模以上工业发电量为89091亿千瓦时。从分产业用电看，第一产业用电量1278亿千瓦时，同比增长11.5%；第二产业用电量60745亿千瓦时，同比增长6.5%；第三产业用电量16694亿千瓦时，同比增长12.2%；城乡居民生活用电量13524亿千瓦时，同比增长0.9%。

　　2023年，湖南省全社会用电量2276.77亿千瓦时，同比增长1.84%。其中，第一产业用电量32.75亿千瓦时，同比增长23%；第二产业用电量1135.54亿千瓦时,同比增长1.09%；第三产业用电量486.72亿千瓦时，同比增长9.56%。

　　郴电国际电力供区涵盖郴州市城区和周边6县区，是湖南最大的地方区域电网，承担着为郴州数百万用户提供稳定、可靠电力的重任。近年来，公司致力于不断提升供电可靠性、稳定性以及安全生产标准，不断优化电网运行和调度自动化水平，同时在营销系统信息化领域取得了显著成就。2023年公司进一步强化了电网智能化领域的顶层设计，加大了信息化建设和研发投入力度，推动公司在技术和管理上的创新，显著提高了电力用户的获得感，为优化营商环境做出了积极贡献。

　　2024年公司将持续充分发挥在电力主业领域的人才、经营管理、技术及投融资的优势，积极参与省内市场化电力交易，灵活高效的配置电力资源，大力发展跨省跨区购电业务，拓宽电力供应渠道，顺应电力体制改革的行业发展趋势，提升公司的整体竞争力。公司正积极拓展新的战略电源点，未来将持续加大新能源项目的开发，提高新能源电量占比，积极推进电力通道的提质改造，促进新能源电量跨区域消纳，整体降低购电成本，努力保持电力主营业务的健康、稳定和可持续发展，为股东创造更多的价值，为社会和环境做出更大的贡献，体现上市公司的责任担当。

　　2、供水

　　水资源是关系人类社会生活、工业化、城镇化进程的关键资源。同时，水资源紧缺、水资源费逐年提升、水污染加剧、自来水处理成本日益增高，水价呈稳中向上趋势。

　　随着郴州市经济的发展，城市规模扩大、城市人口增加，对自来水的需求也在加大。根据《郴州市城市总体规划（2009-2030）》，到2030年，郴州城镇人口将达到100万人，城镇化水平达80%以上。东江引水工程竣工投运后，公司共拥有10座自来水厂，供水能力达65万吨/日。公司的自来水供区在原来郴州市城区及周边乡镇的基础上，逐步延伸至资兴市、桂阳县，实现“郴－资－桂”以及南北纵向城乡供水一体化目标，破解城市发展供水瓶颈，释放用水需求。

　　公司将紧紧抓住国家建设美丽中国和郴州市建设国家可持续发展议程创新示范区所带来的行业发展机遇，加快推进供水设施建设改造，强化水质管理，优化服务流程，狠抓治漏降耗，拓展供水市场，进一步提高城市供水安全保障性。

　　3、污水处理

　　党的十八大以来，《环境保护法》《水污染防治法》《城镇排水与污水处理条例》《水污染防治行动计划》《城镇污水处理提质增效三年行动方案(2019—2021年)》《关于完善长江经济带污水处理收费机制有关政策的指导意见》等政策文件的陆续出台，推动城镇生活污水处理设施能力建设取得显著成绩。据有关机构预计，“十四五”期间污水处理行业市场规模将超过千亿元，其中，预计2025年市场规模达到1221亿元，2020-2025年间算术平均增长率约为6.7%。

　　污水处理项目是与政府相关的BOT/PPP项目，其收益相对稳定，符合环境污染治理、社会发展的需要，有良好的发展前景。目前，公司全资子公司格瑞环保运营郴州市第二、第四污水处理厂，控股子公司安仁水务投资建设运营安仁县安平、金紫仙、灵官、龙海等4个乡镇污水处理及配套管网工程建设PPP项目，收购运营了安仁县松山污水处理厂，代理运营了安仁县第二污水处理厂、工业园污水处理厂，实现了安仁县污水处理业务全覆盖。公司下阶段将利用在污水处理项目建设、运营、管理等方面积累的经验,整合行业、技术、战略合作方和上市平台等综合优势，大力实施各地污水处理项目的整合和并购工作，致力于全市污水处理项目资源整合和产业发展，大力实施各地污水处理项目的整合和并购工作，做大做强污水处理产业。

　　4、工业气体

　　工业气体市场的发展与其下游行业如钢铁、冶金等行业的快速发展息息相关。自2005年以来，先后在江苏常州、河北唐山、河北秦皇岛（2022年已处置）、江西新余、内蒙包头投资了工业气体项目。近两年，钢铁行业面临了多重挑战，包括国家产业政策的调整、环保要求的提升以及安全生产标准的加强等，与公司合作的包头市吉宇钢铁有限责任公司，因内蒙古自治区的产业政策调整被要求搬迁，增加了公司的运营成本和不确定性。同时，2023年液态气体（液氧、液氩）销售市场呈现价格回落的趋势，对公司投资的工业气体项目的经营形势产生了一定的影响。全资子公司永兴综合能源投资建设运营综合能源柏林工业园空分项目一期在2023年正式取得安全生产许可证，该项目采用工业园区集中供气的方式，能有效降低园区整体生产能耗、企业生产成本和安全风险，具有较高的示范推荐意义。综上，公司在工业气体市场的投资既有挑战又有机遇，下一步公司将灵活调整策略，密切关注行业动态，通过不断地创新，提升项目效益和竞争力，为公司的长远发展奠定坚实基础。

　　5、水电开发

　　水电属于国家鼓励发展的清洁可再生能源，具有运行成本低、收益期长等优势。公司自2009年开始在湖南、云南、四川等水电资源丰富的地区开展水电站投资和建设，大部分项目都已进入成熟运营期，为公司创造持续稳定的收益。水电行业受天气影响业绩波动较大，2023年南方地区降水量较往年平均偏少，其中湖南偏少18%，云南偏少17%，小水电上网电量不及去年同期。根据《水利部关于推进绿色小水电发展的指导意见》和《促进小水电持续健康发展的指导意见》等政策，开展小水电绿色改造和现代化提升是下一阶段小水电发展的方向，公司下属水电投资公司将积极推动郴州地区小水电站智能运维托管业务，打造轻资产运营新模式。同时利用枯水期对东安水电站水轮发电机组大坝进行了技改大修，对忙糯河水电站大坝进行修复，进一步提升发电产能。

　　

　　三、报告期内公司从事的业务情况

　　（一）业务范围

　　报告期内，公司从事供电、供水两大主营业务；同时涉及水电开发、新能源开发、综合能源服务、工业气体、污水处理等领域。

　　（二）经营模式

　　1、供电业务：主要从供电区域内的可再生能源（水电、风电、光伏发电）、国家电网及南方电网购买电力，通过自有的“输电-变电-配电网络”将电力销售给终端用电户。

　　2、供水业务：在特许经营权的范围内生产及销售自来水。

　　3、工业气体：主要围绕大中型钢铁、冶金企业生产、运输和销售高纯度工业用氧。

　　4、水电开发：水电站的投资开发、项目并购和经营管理。

　　5、污水处理：采取BOT/PPP模式投建和运营污水处理厂，提供城乡污水处理公共服务。

　　6、新能源开发：在供电区域内通过自建成或与大型电力企业合作方式，对风电光伏等资源进行开发利用，优化电源结构，增强电源自主权。

　　

　　四、报告期内核心竞争力分析

　　（1）公司在供电业务所具备的优势

　　①相对垄断的区域市场优势。公司供电主业拥有特许经营权，有相对稳定的供电市场，供电市场包括郴州市四县（宜章县、临武县、汝城县、永兴县）、两区部分及郴州市城区70%的供电区域。这使得公司在特定区域内具有相对垄断的市场地位。这种市场地位有助于公司稳定市场份额，提高盈利能力。

　　②融资优势。公司拥有优越的融资平台和通畅的融资渠道，这使得公司在资金方面具有明显优势。稳定的现金流和良好的银企合作关系为公司提供了充足的资金支持，有助于公司在供电业务方面持续投入，提升竞争力。

　　③电力行业管理优势。公司积累了丰富的发、供电经营和管理经验，拥有一批经验丰富、年富力强的管理者和技术人才。这种行业管理优势有助于公司在供电业务方面实现高效运营，提升服务质量，增强市场竞争力。

　　④信息化管理优势。公司今年持续加大投入信息化建设力度，对营销管理信息系统进行了软硬件升级，开发建设了全新的信息采集系统，对配电网及用户实施精准管理，降低线损，提升效益。在此基础上，实施精细化考核，深度挖掘降损增效空间。

　　⑤新能源优势。公司在新能源资源方面和新能源项目开发上存在一定的优势，有利于促进电源结构的优化。

　　（2）公司在污水处理业务所具备的主要优势

　　①技术及管理经验优势。公司长期从事供水、污水处理业务，在水务领域积累了丰富的经验，有强大的技术和管理队伍。专业从事供水、污水处理及城市管网建设运营的规模优势使公司能降低建设成本和生产成本。公司积极引进培养给排水、环境工程等专业人才，为公司发展储备力量。

　　②融资优势。公司通畅的融资渠道能够为公司投资污水处理项目提供稳定的现金流。

　　（3）公司在供水业务所具备的优势

　　①区域垄断经营优势。郴州市政府授予公司全资子公司郴州市自来水有限责任公司特许经营权，明确其为郴州市城区及周边乡镇群的唯一供水主体，保证了公司供水业务的稳定和可持续发展。

　　②水源优势。目前公司自来水水源主要来自东江湖，东江湖水量充沛，水质优良，达到国家一级饮用水标准，是国内稀有的优质饮用水资源。

　　③技术、装备优势。公司水厂采用国内现行常规生产技术，设施设备维护保养到位，能够满足达标生产的要求。

　　④融资优势。公司现金流较为稳定，融资能力强，有利于公司各项业务的持续稳健发展。此外，国家对供水管网改造具有一定的资金补助，能助力供水业务的发展。

　　（4）公司在工业气体业务所具备的主要优势

　　①资金实力与资本运作：作为在能源领域有着丰富经验的企业，郴电国际在资金方面具有很强的实力。公司可以利用其强大的资金实力，支持工业气体业务的初期投资、技术研发、设备采购和市场拓展等。此外，公司还可以通过资本运作，如并购、合作等方式，快速扩大工业气体业务规模，提高市场竞争力。

　　②技术及管理经验优势。公司介入工业气体业务已经十多年，在长期的生产实践中培养了一批高素质的管理团队，积累了丰富的项目管理经验，与相关的设备制造及设计院形成了战略合作伙伴。

　　③产业链整合与协同效应。工业气体80%左右的成本为电力，制气的耗电情况对公司的盈利有很大影响。郴电国际可以将工业气体业务与现有的供电业务进行整合，形成产业链协同效应。例如，可以利用现有的能源基础设施，为工业气体生产提供稳定的能源供应。这种整合不仅可以优化资源配置，降低成本，还可以提高公司的整体运营效率和市场竞争力。

　　（5）公司在水力发电业务所具备的优势

　　①运营管理优势。公司是联合国国际小水电中心郴州基地的承办单位，拥有一批经验丰富、年富力强的管理者和技术人才，有丰富的水电开发及运行管理经验，可保证水电业务拓展的顺利推进。公司取得了国家商务部颁发的“对外工程总承包资质”，有利于公司把握国家“一带一路”政策，在境外开拓输变电、水电、污水处理等领域工程建设项目，开展经济技术合作，提高公司核心竞争力和盈利能力。

　　②融资优势。公司通畅稳定的融资渠道能为投资水电开发项目提供充足的资金保证。

　　③电网接入与互补优势。作为拥有供电业务的企业，郴电国际在电网接入方面具有优势。公司可以将水力发电站与现有电网进行有效连接，确保电力的稳定输出和输送。同时，水力发电与光伏发电、风力发电等其他能源形式具有互补性，可以平衡电网负荷，提高电力系统的稳定性。

　　

　　五、报告期内主要经营情况

　　2023年公司实现营业收入392,023.57万元，比上年同期下降2.34%；实现归属于上市公司股东的净利润-6,170.18万元，基本每股收益-0.1667元，扣非后基本每股收益-0.4313元。

　　

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

　　(一)行业格局和趋势

　　1、供电业务

　　（1）行业发展趋势

　　根据中电联《2023-2024年度全国电力供需形势分析预测报告》，2023年，全国全社会用电量9.22万亿千瓦时；全社会用电量同比增长6.7%，增速比2022年提高3.1个百分点，国民经济回升向好拉动电力消费增速同比提高。综合考虑宏观经济、用能电气化等因素，预计2024年全年全社会用电量9.8万亿千瓦时，比2023年增长6%左右。预计2024年全国统调最高用电负荷14.5亿千瓦，比2023年增加1亿千瓦左右。

　　2024年公司将继续密切关注碳中和战略下的投资机遇。在国家大力实施“碳中和”战略指引下，产业链的各个环节面临工业互联网技术的加速变革：“电力脱碳”首当其冲，风光为代表的新能源发电占比快速提升，带来能源供给侧结构的加速调整；需求端的广泛能源利用场景出现大量节能减排技术和商业模式的创新需求；大力发展储能成为刚需；电网的灵活性、安全性、智能化和对新能源的消纳技术和消纳能力也随之面临极大的机遇与挑战。未来投资业务要围绕智慧能源、工业互联网、综合能源、新能源等战略新型产业板块，紧密服务主营业务补短板，发力战略电源点的产业投资、建设开发和收购并购。

　　（2）公司面临的主要困难

　　①电价政策对供电主业的冲击。国家发改委出台《国家发展改革委关于进一步深化燃煤发电上网电价市场化改革的通知》（发改价格〔2021〕1439号）等文件，供电主业的盈利空间被压缩，对公司的盈利能力影响较大。

　　②购电成本上升。随着郴州市经济的发展，公司供电区域内负荷需求逐渐增大，而小水电上网的电量难以满足市场需求，因而从国网和南网购买的电量逐年增加，导致购电成本逐年上升。

　　③电力市场竞争加剧。随着电力体制改革的深入，公司存量供电市场面临着与拥有配电网运营权的配售电公司之间的市场竞争，公司面临优质客户流失、市场份额降低等风险；优质服务工作压力增大，履行电力普遍服务和保底供电服务义务面临挑战；电力交易规模和品种不断扩大，增加电网安全稳定运行的压力。

　　④电网设施设备投资折旧等刚性固定成本较高。

　　2、供水业务

　　（1）行业发展趋势

　　供水行业作为传统行业，具有明显的市政性、公共性、经营性之“三性合一”特征，其行业特性决定了行业发展与市场化进程。近年来，供水行业市场化进程不断加快，供水行业快速发展。城乡一体化建设、统筹区域供水成为趋势，大量存量和新建供水项目出现，为供水企业提供了发展机遇。同时，水资源紧缺、水污染加剧、自来水处理成本日益增高、水价调整和补贴机制效率有待提高等问题，仍然是行业必须长期面临的挑战。同时，随着高质高用、低质低用的分质供水模式的广泛实践，越来越多的城市用户开始接受管道优质直饮水，成为继自来水、桶装水、瓶装水之后的供水行业发展的新模式和新趋势，值得重点研究和关注。随着自来水行业发展空间的拓宽、政策法规的完善、合理定价机制的形成以及市场化进程的推进，为公司立足水务行业并做大做强的发展规划带来了机遇。公司将充分利用多年累积的自来水生产、运营、管理优势和区域优势，依托优质东江水资源，积极实施区域化拓展，努力拓展瓶装水开发、小区二次供水、分质供水等投资机会，提高供水规模，延伸相关产业链，做大做强自来水业务板块。

　　（2）供水业务所面临的主要困难

　　随着郴州市经济的发展，城市规模扩大、城市人口增加，市民对自来水的需求日益增加。郴州市城区处丘陵山区，城区海拔落差较大，城市高层建筑不断增加，局部区域管网布局不合理，区域水量调节难度大，尤其在夏季用水高峰期时，局部高地势、高楼层小区存在供水能力不足问题，给公司优质服务带来新的挑战。同时，生产用设备、人工成本等成本要素价格的上涨，管网维修费用增加，东江引水工程和管网投资折旧等供水刚性成本较高等因素将在一定程度上影响公司供水业务盈利能力。

　　3、污水处理业务

　　（1）行业发展趋势

　　党的“十九大”以来建设生态文明被提升为中华民族永续发展的千年大计，在党和国家战略层面受到高度重视，包括排水、水生态等在内的水环境综合治理行业拥有巨大的发展空间。尤其是新《环保法》等诸多文件的出台，促使相关部门对污水处理行业投入更多资源，促进行业相关法规、技术标准、管理水平进一步提升与完善，使水务行业沿着更加健康有序的方向持续发展，为行业发展带来机遇。

　　公司在做好现有污水处理业务的同时，将把握契机，在安仁污水处理项目的基础上，利用在污水处理项目建设、运营、管理等方面积累的经验,发挥行业优势、技术优势，大力实施全国各地污水处理项目的整合和并购工作，致力于全市污水处理项目资源整合和产业发展，做大做强污水处理产业。

　　（2）污水处理业务所面临的主要困难

　　一是国家鼓励和支持政策的出台，使更多的投资者进入水处理领域，加剧了行业竞争格局；二是新《环保法》和《水污染防治行动计划》相继出台，污水处理企业达标排放标准进一步提高，相应的环保处罚力度空前严厉，污水处理企业面临大规模提标改造压力，生产经营成本和企业经营风险增加；三是污水处理业务对国家产业政策和环保投资规模依赖性较强。国家产业政策、财税政策、货币政策等宏观经济政策的改革和调整都将对整个市场供求和企业经营活动产生较大影响。

　　4、工业气体

　　（1）行业发展趋势

　　工业气体应用领域广泛，大宗气体市场基数大；新兴工业领域近年来的快速发展，对特种气体的需求量随之增长，拓展了工业气体行业的发展空间，也平滑了工业气体行业受传统产业景气周期影响所出现的需求波动。气体市场空间广阔，近年来我国工业气体和电子特气市场规模均保持高速增长。工业气体方面，2015年以来受益于下游工业产值的快速提升、应用领域的不断拓展以及产业结构的优化调整，中国工业气体市场增长较快。中国大宗气体市场规模从2017年的1036亿元增长至2021年的1456亿元，年复合增长率为8.89%。根据中国工业气体协会数据，2022年我国工业气体市场规模为1838亿元，基于上述增速假设我们预计2023年市场规模将达1966亿元。

　　（2）工业气体业务所面临的主要困难

　　①行业竞争压力：一方面，国外头部企业规模庞大，技术雄厚，长期占据市场第一梯队。另一方面，公司所处细分市场的发展速度相比新兴特种气体相对平稳，因此面临的市场竞争压力也相对更大。

　　②依赖唯一客户：公司业务布局紧密依附于钢铁行业，下游主要客户和所处行业容易受到经济周期、宏观经济政策和环保政策影响，进而对公司空分制氧业务的稳定性构成一定冲击。

　　5、水电开发

　　（1）行业发展趋势

　　水电作为可再生的绿色清洁能源，长期以来得到国家政策的重点扶持，为了促进可再生能源的开发利用，改善能源结构，实现经济社会的可持续发展，国家出台了一系列鼓励清洁能源发展的支持政策。《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》提出，推进能源革命，建设清洁低碳、安全高效的能源体系，提高能源供给保障能力；加快西南水电基地建设，非化石能源占能源消费总量比重提高到20%左右。

　　（2）水力发电业务所面临的主要困难

　　一是投资主体多元化，市场竞争激烈；二是在电力并网及上网电价等事项上受当地电网消纳能力的制约，我国西南地区水电“弃水窝电”现象普遍且严重；三是水电的上网电价普遍较低，投资收益率相对较低，投资回收期较长。四是水力发电与自然气候密切相关，其发电量和业绩，客观上受制于河流的来水以及气候和雨量的变化。

　　(二)公司发展战略

　　坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指引，坚持“稳中求进、以进促稳、先立后破”的总要求，聚焦“四大定位”，围绕深入推进“六大新行动”，全面彰显“七个新担当”，聚焦增强企业核心功能，提高国有企业核心竞争力，深入开展郴电国际高质量发展“九大行动”，坚定不移抓党建、深改革、招项目、增效益、强作风、优服务、严管理、保安全，坚定不移推进企业向新能源和综合能源服务转型发展，全力打造中国优秀综合能源服务商。

　　(三)经营计划

　　2024年，在国家经济持续向好的大环境下，困扰公司发展的农网还贷等遗留问题不确定性风险进一步释放和缓解，新能源产业的突破性效应愈发显现，产业转型赋能效应愈发突出，降本增效持续发力。为此，综合考虑经济大环境因素，全年力争实现营业收入42亿元，同比增长6.5%。主要经营管理措施建议如下：

　　（一）拼增长。坚持目标导向，全力拓展营业收入和利润。一是核心业务稳增长。通过主动服务、稳定供应、加强管理等措施，提升水电供应能力，扩大电力购售差，实现核心业务稳增长。力争实现售电收入、售水收入、污水处理收入，同比分别增长5.76%、7.5%、3.94%。二是辅助业务拓市场。全面推动设计、施工、制造业务市场化拓展，稳妥推进各县市区水电设计、施工安装、水电抢修等业务，抢抓G4京港澳高速耒宜段拓容工程杆线搬迁等重点项目建设机遇，提升辅助业务市场化拓展能力。三是业务创新求突破。充分利用稳定的上下游合作伙伴、水电客户资源，拓展小水电运维、新能源运维、水电用户侧有偿服务等新业务，打造新的利润增长点。

　　（二）强保障。一是完善电网、水网。科学编制并组织实施供电供水项目投资计划，分类推进技术改造，积极争取增加4条与国网并网通道，投资建设110kV卜邓线等主网工程，新建110kV船洞变等6个变电站，实施110kV芙蓉变等项目升级改造，加快实施10kV及以下电网改造工程，建设汝城县新能源电力输出通道，提升新能源消纳能力，确保完成食品加工城等9个供水管网改造项目构建，建设坚强电网、水网。二是强化生产运维。强化基础性生产运维，加大配网自动化、配网交流融冰等新工艺、新技术、新设备应用力度，完成第二批44座无人值守变电站改造，深化生产安全标准化、信息化体系建设，构建数字化、智能化坚强电网、水网。三是加强服务保障。提高供电供水质量，线路跳闸率、可靠率等指标有效优化，确保迎峰度夏、度冬和节假日、重要活动等重点时段水电供应安全、稳定、有序。深入落实以降成本为核心的优化营商环境措施和优化营商环境“二十条”措施，实现报装时效、故障抢修时效和客服办结率、满意率等指标提档升级，“获得用电、获得用水”全省排名进位争先，不断提升服务效能，拓展营销能力。

　　（三）调结构。一是优化电源结构。在新能源项目开发、低成本电源接入消纳、新能源资源争取、压减国网非110kV外购结算电量等四个维度持续发力，全面优化电源结构。全年力争网内新能源装机增加20万kW，发电量达4亿kwh，实现5000kW小水电转供，减少非110千伏0.14亿千瓦时。二是优化“三资”结构。组织开展“三资”盘活专项行动，促进存量变增量、无效转有效、低效转高效。积极争取东江湖饮用水特许经营权，寻求直饮水战略合作。重点围绕郴州市自来水公司香山坪水厂（即小东江水厂）等闲置资产盘活开展招商活动，实现闲置资产效益最大化。充分把握国家推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动的契机，加快智能水表等设备的以旧换新，降低投入成本和运维成本。三是优化负债结构。建立健全收入组织、应收账款清收责任体系，推进二污、四污处置款尽早到位，加紧清收桂阳县东江引水欠款等应收账款，加快农网还贷征缴返还资金拨付流程。加强与金融机构对接合作，调整优化债务期限配置，加强现金流平衡分析监测，合理控制有息负债规模，解决存贷“双高”问题。全年力争实现归集资金5770万元，年末贷款余额压减2亿元以上。

　　（四）育动能。以完善自身产业链为目标，做优当前产业、谋划新兴产业、布局未来产业。一是探索导入新质生产力。主动对接科研院所、头部企业，深入开展前期调研，探索源网荷储一体化、多能互补智慧能源、新型电力系统建设，引进战略合作伙伴，探讨建立算力、储能等示范项目，探索导入新质生产力，助力公司转型发展。二是拓展新能源项目。积极跟进“千乡万村驭风行动”，抢占分散式风电开发先机和主动权。加快山河水厂、格瑞环保公司二污、四污等自有场地分布式光伏项目建设，加大力度推动与宜章县、汝城县、临武县整县光伏合作，加快宜章经济开发区光伏项目、临武工业园光伏等项目落地实施，全力推进华电仰天湖（二期）、华润北湖区屋场坪等新能源项目签约落地，完成永兴储能电站项目完成前期立项和项目建设工作，实现项目投资和低成本电源双收益。2024年，力争完成投资建设新能源装机72MW。三是积极拓展园区综合能源服务。在完善永兴柏林工业园综合能源服务模式基础上，大力拓展合同能源管理业务，积极拓展投资长沙望城铜官工业园、桂阳工业园综合能源服务项目，培育气体板块新动能。四是加快新项目、新产品拓展。广泛寻求智能运维、水电设备制造、水力发电等领域的投资合作，加快郴州区域小水电智能运维、新能源运维、东安湘江水电站生态流量机组等项目落地实施，推广光伏汇流箱、并网计量箱、水槽等系列产品业务。

　　（五）练内功。以推进精益化管理为导向，深化“降本增效”专项行动，提升企业管理水平。一是全面控损降耗。创新管理控损、物理控损模式，深入推进分区管理，建立覆盖全员、全过程的损耗管理“赛马”机制，常态化开展电价水价精准识别、水电稽查等专项行动，确保“颗粒归仓”，力争供电线损率较上年下降0.2个百分点，供水漏损率较上年下降4个百分点，稽查收入不低于1000万元。二是强化预算管理。继续深入推动预算编制科学化、合理化、规范化，坚决做到“无预算不支出、有支出必预算”，压减成本费用支出，力争经营管理可控费用较上年下降5个百分点。三是强化内控增效。聚焦“两金”偏高和“存贷”双高问题，按“先利库，再采购”原则，实现去化库存10%以上，加强资金归集，提前归还贷款，力争全年节约融资成本865万元。加强税控管理，力争压减税费支出500万元。加强财务收支审计、工程预算评审和结算审计、经济责任审计、“三重一大”事项的内审内控。四是强化自供区改革攻坚。按照“先改革后改造”的思路，主动寻求政府支持，力争仰天湖等自供区改革取得突破。

　　（六）转机制。以国企改革新三年行动为契机，深化企业内部管理机制改革。一是转变绩效考核机制。简化考核程序，完善以经营业绩为核心的考核机制，制定《郴电国际“电源拓展奖”管理办法》等激励措施，对新能源拓展、项目争取、产品推广等方面业绩突出的单位和个人予以奖励。二是转变薪酬分配机制。在设计、施工、产品制造类型的子公司开展薪酬改革试点，建立技能等级、工作业绩、经营效益与薪酬水平挂钩制度，实现技高者多得、多劳者多得。三是转变人才管理机制。聚焦基层专业岗位配置不合理、结构性缺员严重问题，调整充实基层人员队伍，建立“师带徒”培训和补贴激励机制，探索建立职务职级并行体系，畅通人才成长通道。

　　（七）防风险。统筹高质量发展的高水平安全，牢牢守住生产安全、资金安全、法律安全红线、底线，防范化解风险隐患。一是防范安全风险。以“三坚决两确保一争先”目标，全面开展安全生产治本攻坚行动，从严落实企业安全生产主体责任，健全安全生产体制机制，深入开展隐患治理，确保公司安全形势持续稳定向好。二是防范资金风险。加强财务资金管理，提高资金使用效率，控制好借贷规模和资产负债率，统筹重点项目支出，保持充足的营业现金，保障资金链安全。三是防范法律风险。进一步加强合规管理，健全法律风险防控机制，防范化解法务风险。积极运用法律手段处理历史遗留问题和矛盾，维护公司合法权益。

　　（八）强作风。聚焦工作效能建设，完善调度督查机制，转变作风，推进工作落实。一是大抓贯彻落实。要按照“解放思想、大抓落实”的要求，深入推进“六大新行动”，全面彰显“七个新担当”，以郴电国际高质量发展“九大行动”为抓手，以工作大落实推动工作大提升。二是强化调度跟进。按照“牵头主抓、责任到人、工作到底”的原则，进行“清单管理、流程管理、闭环管理”，建立常态跟进和定期调度的调度机制，确保各项工作有序推进。三是加强督查督办。按照“137工作机制”督导落实，充分发挥“双通报”工作机制优势，确保各项决策部署落实到位。

　　(四)可能面对的风险

　　1、供电业务

　　（1）宏观经济波动影响。

　　电力行业是我国国民经济中的基础性产业，与国民经济发展息息相关。近两年国家下调一般工商业平均电价对公司的盈利产生影响。

　　对策：公司将通过管理提升和技术创新降低经营和运行成本，探索新的经营模式和发展业态，提升经营能力水平。

　　（2）供电市场竞争风险。

　　郴州特殊的“两网并存”电力市场格局使公司的供电业务面临较大的竞争和挑战，对公司供电可靠性和优质服务提出了更高的要求。随着电力体制改革的深入，公司的供电营业区内面临其他售电公司竞争的风险，区域内增量配电试点项目中拥有配网运营权的配售电公司将加剧市场竞争，给公司的经营模式带来挑战。

　　对策：公司将加强用户的沟通管理和提升服务质量，同时加强对电力市场政策和形势的分析研判，积极采取应对策略和措施，努力适应电力体制改革的新要求。

　　（3）购电成本上升风险。

　　公司供区内电力需求不断增长，目前的小水电装机容量难以满足市场需求，在枯水季节公司尚需从高于水电购电成本的电网购电来保障供区内电力供应。

　　对策：公司将进一步做好经济调度和负荷预测工作，积极拓宽电源通道，实现公司电力供应的可靠保障。

　　（4）政策风险。

　　农网还贷的政策调整是公司面临的政策风险。

　　对策：公司将积极争取全省农网还贷资金统筹及提高中西部农网还贷资金比例的政策，可化解公司农网资金还本付息风险。

　　2、供水业务

　　（1）市场风险。

　　宏观经济及区域经济的景气程度将影响社会用水需求，尤其是工商业用水量与经济周期和地方经济的景气程度关系密切。

　　（2）财务风险

　　一是东江引水工程投入资金量大，给公司造成一定的资金平衡压力；二是公司资产负债率相对较高，利率的变化将直接影响公司的债务成本。

　　对策：公司将根据项目进度，提前筹划、把握时机，选择适合公司发展阶段的融资方案，努力降低资金成本，优化债务结构，防范资金、利率等风险。

　　3、污水处理业务

　　公司污水处理业务属于市政公用环保行业，对国家产业政策和环保投资规模依赖性较强。国家产业政策、财税政策、货币政策等宏观经济政策的改革和调整都将对整个市场供求和企业经营活动产生较大影响。

　　对策：公司可要求政府部门通过调整污水处理服务费价格，延长特许权经营期限或采取其他相应措施予以补偿。

　　4、水电开发业务

　　（1）对降雨量等自然资源过于依赖

　　水电站的发电能力受天气和来水情况的影响较大，具有不确定性。虽然公司水电站所在地区降雨量丰富、流域来水量充沛，但来水仍有季节性波动，可能给公司的发电量和经营业绩带来一定的影响。

　　对策：公司将及时掌握水情变化，科学、合理利用好水资源，做好经济调度和负荷预测工作，降本增效。

　　（2）弃水限负荷风险

　　公司在云南、四川等地的水电投资项目，受当地用电电网消纳能力和电力向外输送通道的制约，丰水季节存在较为严重的“弃水”现象，将直接影响水电项目收益。

　　对策：公司督促各发电企业建立适应市场化竞争的营销机制，采取多种方式积极争取市场交易电量，力争多发少弃，最大限度提高机组利用小时，提升企业经营效益。

　　5、工业气体业务

　　公司的气体零售业务销售量和价格的波动将直接影响公司的利润水平，零售业务又是充分市场化的，零售气体价格由市场供求关系决定，因此，随着市场环境的变化，气体零售业务存在价格波动的风险，从而影响公司效益。