华泰证券股份有限公司上调中国中冶评级

2024年3月29日，华泰证券股份有限公司发布研报，上调中国中冶（601618）评级，评级由“增持”调整为“买入”。

该研报摘要表示：

2023年实现营收/归母净利/扣非归母净利6339/86.7 /75.5亿元，同比+6.95%/-15.63%/-21.87%，归母净利低于我们预期（118亿元），主要系Q4计提较多减值所致。23Q4实现营收/归母净利/扣非归母净利1665/4.9/-4.0亿元，同比-14.9%/-86.3%/-112.9%。考虑到传统基建投资增速放缓，我们调整公司24-26年归母净利润预测为94/101/109亿元（前24-25年前值118/133亿元）。A股/H股可比公司24年Wind一致预期均值6/3xPE，考虑相对A/H股可比，公司钴、镍、铜等矿产资源丰富，市场价值较高，认可给予A股/H股24年9/4xPE，A股/H股目标价4.10元/2.01港元（前值4.56元/2.49港元），维持A股/H股“增持”/“买入”评级。

（数据来源：同花顺（300033）iFinD）