新发债基火爆，权益规模缩水，安信基金未来的路怎么走？

安信基金新发债券型产品安信长鑫增强首募规模达80亿元的同时，旗下权益类基金2023年规模同比降31.97%

标点财经研究员  齐文健          

2024年，债券市场行情不断攀升。根据Wind数据，2023年10月下旬债券市场短暂下探后迅速反弹，今年以来（截至3月11日，下同）中证全债指数上涨2.28%。

在此背景之下，债券型基金募集势头依旧火爆。

Wind数据显示，以基金成立日为统计口径，今年以来，公募基金行业共成立193只新基金（只统计主代码基金，剔除转型基金和后分级基金，下同），首募规模合计为1549.67亿元。其中，债券型基金有58只，发行规模为1060.79亿元，占首募总规模的比例为68.45%。

标点财经研究员注意到，今年以来新成立首募规模超过50亿元的九只产品中，债券型基金有八只。成立于2024年3月11日的安信长鑫增强，凭借80亿元的首募规模一跃成为今年已发行债券型基金中规模最大的产品，而且也位居年内“诞生”产品的首位。

但是，与新成立债券型基金颇受资金青睐不同，安信基金旗下权益类基金规模却在减少。从Wind数据来看，截至2023年四季度末，该公司旗下权益类基金规模为573.59亿元，较2022年末减少269.53亿元，降幅为31.97%。至此，该公司权益类基金规模已连续四个季度缩水。   

安信长鑫增强受到资金青睐的原因是什么？为何旗下权益类基金规模同比缩水？未来在权益基金布局方面有何规划？针对上述问题，标点财经研究员向安信基金发送了沟通函，不过截至发稿未收到回复。          

旗下新债基首募规模居首

在经历了募集过程中设置首募规模上限、提前结束募集、启动末日比例确认等一系列操作后，安信长鑫增强终于成立。

3月12日，安信基金发布公告称，旗下安信长鑫增强的《基金合同》在3月11日正式成立，首募规模合计为80亿元，募集有效认购总户数为15774户。该基金是今年以来已成立的193只新基金中首募规模最大的产品。

资料显示，安信长鑫增强在1月31日获得证监会准予注册批文，2月26日起发行，原定募集截止日期为3月15日，且并未规定募集规模上限。但是，3月6日，该基金发布一则设置募集规模上限的公告称，为维护基金份额持有人利益，合理控制基金规模，有效防范风险，根据有关规定，决定设置基金的募集规模上限。在募集期内任何一日，若当日募集金额接近、达到或超过80亿元，将提前结束募集，对超出募集规模上限的当日认购申请，将采取“末日比例确认”方式实现规模的有效控制。

3月7日，安信基金再次发布公告称，截至3月6日，安信长鑫增强累计有效认购申请金额（不包括募集期利息）已超过募集规模上限80亿元，决定将募集截止日提前至3月6日，并对3月6日的有效认购申请采用“末日比例确认”的方式予以部分确认。   

3月8日，安信基金宣布安信长鑫增强认购申请确认比例结果， 3月6日的有效认购申请确认比例为98.390193%。

权益类基金规模同比降超三成

相比于新发债券型基金的火爆，旗下权益类基金规模、业绩的表现则反映了安信基金的另一面。

据Wind数据统计，截至2023年末，安信基金旗下权益类基金规模为573.59亿元，较2022年末的843.12亿元减少269.53亿元，降幅为31.97%。

单只基金方面，2023年末，安信基金有三只权益类基金管理规模同比减少超过10亿元。其中，安信稳健增值的管理规模从2022年末的195.02亿元降至2023年末的110.04亿元，下滑84.99亿元，是该公司存量基金中规模同比缩水最多的产品。

事实上，安信基金旗下权益类基金管理规模同比减少，也使得部分权益类产品沦为迷你基金，徘徊在清盘线附近。Wind数据显示，截至2023年末，该公司有四只权益类基金规模不足5000万元（剔除成立不足三年的发起式基金）。基金2023年四季度末显示，安信新价值、安信中证500指数增强、安信工业4.0沪港深连续出现60个工作日基金资产净值低于5000万元情形，并已按照有关规定拟定相关解决方案上报证监会。而安信量化优选则是出现连续20个工作日基金资产净值不满5000万元的情况。

另外，2023年以来，安信基金有两只基金清盘，分别是安信盈利驱动、安信动态策略，皆是权益类基金。

权益类基金规模同比缩水、迷你基金扎堆的同时，安信基金在新基金布局方面也较为侧重债券型基金。从Wind数据来看，目前该公司旗下已成立两只基金，分别是安信90天滚动持有、安信长鑫增强，均是债券型基金。同时，该公司现有六只新产品待审批，包括五只债券型基金和一只混合型基金。   

安信基金的权益类基金整体业绩表现亦不尽如人意。Wind数据显示，截至3月11日，有46只权益类基金可统计今年以来收益率（只统计主代码基金），收益率告负的产品有13只；能获得近一年、近两年、近三年收益率的权益类基金各有43只、40只、34只，分别有33只、29只、21只产品录得负收益。

若将统计时间延长来看，截至3月11日，安信基金旗下46只权益类基金中，有13只产品成立以来收益率飘绿。其中安信创新先锋A成立以来收益率表现最差，为-48.63%。该基金成立于2020年10月30日，2021年、2022年、2023年收益率分别为7.96%、-41.25%、-18.14%，同类排名分别为668/1486、2594/2614、2393/3495。

数据来源：Wind