【投资视角】启示2023：中国保险行业投融资及兼并重组分析(附投融资汇总、产业基金和兼并重组等)

行业主要上市公司：中国人保(601319);中国平安(601318);中国太保(601601);中国人寿(601628);新华保险(601336)等

本文核心数据：融资事件数;融资金额

1、保险行业融资事件数呈下降趋势

根据IT桔子数据库，2016-2022年，我国保险行业融资事件数呈下降趋势;融资金额呈波动状态，在2018年突升至为678.57亿元，主要是由于中保基金出资608.04亿元对安邦保险进行战略投资。2022年，我国保险行业融资事件数为19起，融资金额为34.99亿元，达到了2018年后的最低点。

注：上述统计时间截止2023年5月9日，下同。

2、保险行业单笔融资金额较高

从单笔融资金额来看，2018年以来，我国保险行业单笔融资金额均在1.5亿元以上。2022年，我国保险行业单笔融资金额为1.84亿元，为2018年以来的最低点。整体来看，近年来，我国保险行业单笔融资金额较高。

从保险的投资轮次分析，目前保险行业的融资轮次仍然处于早期阶段，C轮前的融资占比较高。但整体看来，2016-2022年，我国保险行业战略投资占比在不断提高。

3、保险行业投融资集中在北京和上海

从保险行业的企业融资区域来看，目前北京的融资企业最多，2014-2021年累计达到129起，其次是上海 ，2014-2021年累计达到97起。且北京、上海地区历年融资事件数均保持领先，融资活跃度高。

4、保险行业投融资集中保险科技领域

2021年-2023年我国保险行业的主要投融资事件如下：

根据2018-2023年保险行业融资产品分布来看，当前，我国保险行业投资热点是保险科技领域。人身保险和互联网保险融资也较多，商业保险领域融资最少。

5、保险行业的投资者以投资类企业为主

根据对保险行业投资主体的总结，目前我国保险行业的投资主体主要以投资类为主，代表性投资主体有君联资本、华润资本等等;实业类的投资主体有横琴人寿、友邦保险等。

6、保险行业的产业投资基金规模较大

目前，在中国证券投资基金业协会中仅查询到保险行业相关产业基金12家，其中有7家管理规模在100亿元以上，整体来看保险行业产业投资基金规模较大。

7、保险集团企业横向收购扩大规模

目前中国保险集团的兼并重组事件较少，兼并重组的类型主要为中游企业横向收购扩大规模和向上游资产管理领域扩张。

8、保险行业投融资及兼并重组总结

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国保险行业市场前瞻与投资规划分析报告》。