华民股份2022年年度董事会经营评述

华民股份（300345）2022年年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所处行业情况

　　（一）光伏行业情况

　　在全球能源短缺以及双碳目标的背景下，能源结构正在加速向可再生能源转型，目前全球已有 130多个国家和地区提出了“零碳”或“碳中和”的气候目标，实现绿色可持续发展已经成为全世界的广泛共识。在政策推动及全球能源转型趋势下，光伏可再生、清洁、低碳、经济性等优势显著，终端需求长期向好。根据中国光伏行业协会（CPIA）统计数据，2022年全球新增光伏装机容量为230GW，同比增长35.29%，规模创历史新高。

　　光伏产业是基于半导体技术与新能源需求而兴起的朝阳产业，处于快速成长期。在产业政策引导和市场需求驱动的双重作用下，我国光伏产业实现快速发展，产业链布局完整，整体制造能力和市场需求全球领先。光伏产业链上游主要包括高纯度多晶硅料、单晶硅棒/多晶硅锭、单/多晶硅片；中游主要包括光伏电池、组件；下游是光伏发电的应用端，主要包括集中式光伏电站和分布式发电系统。公司子公司鸿新新能源的核心业务为多晶提纯硅锭、单晶硅棒/硅片制造，处于光伏产业链上游。

　　光伏硅片是制备光伏晶硅电池的核心材料，其品质高低直接影响最终产品的光电转化效率，成本高低直接影响下游电池、组件产品的竞争力。硅片“薄片化”能够有效减少单片用硅量，大尺寸硅片能够提高单片功率，降低单位生产成本，随着“大尺寸”和“薄片化”相关技术的逐步成熟，行业企业陆续发布了158.75mm、166mm、182mm以及210mm等尺寸硅片，且逐步投入到下游制造中，在降本和提效的双重因素驱动下，“高效N型”“大尺寸”和“薄片化”已成为硅片环节的主要发展方向。鸿新新能源拥有最新的单晶炉和切片设备，能够根据市场和客户需求随时做规格转变，同时可满足182mm及以上尺寸的生产条件，在硅棒/硅片产品升级换代方面具备更强的兼容性和后发优势。

　　随着光伏产业进入平价上网新阶段，为顺利实现“碳达峰”“碳中和”目标，2022年 5月，国家发改委、国家能源局发布《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》，提出到2030年风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上的目标，以及到2025年，公共机构新建建筑屋顶光伏覆盖率力争达到50%的目标。2022年 6月，国家发改委、国家能源局、财政部、自然资源部等九个部门联合发布《关于印发十四五可再生能源发展规划的通知》，按照 2025年非化石能源消费占比20%左右任务要求，明确指出十四五期间，中国可再生能源在一次能源消费增量中占比超过50%；可再生能源发电量增量在全社会用电量增量中的占比超过50%，风电和太阳能发电量实现翻倍。

　　受益于国家政策的支持和“碳达峰”“碳中和”行动方案的持续推进，我国光伏市场进入快速发展阶段，行业迎来市场化建设的高峰，未来发展空间广阔。根据CPIA统计数据，2022年全国新增光伏并网装机容量为87.41GW，累计光伏并网装机容量达到392.6GW，新增和累计装机容量分别连续10年和连续8年位居全球第一。2023年 1-2月，全国新增光伏并网装机容量为 20.37GW，同比增长87.57%。

　　根据CPIA预测，在光伏发电成本持续下降和全球绿色复苏等有利因素的推动下，全球光伏新增装机仍将快速增长，预计 2030年全球新增装机规模有望达到516GW，预计2023年-2030年我国每年光伏新增装机量规模达95GW-140GW。在硅片需求端，根据组件产量与装机量 1.2:1的容配比以及从硅片到组件端5%的损耗率计算，2030年全球新增装机量对应硅片需求预计将达到650GW，2023年- 2030年我国每年新增装机量对应硅片需求预计将达到120GW-176GW。

　　鸿新新能源已于2023年1月点火投产，目前处于扩建期及产能爬坡期，随着硅片产能逐步释放，可以为下游光伏电池企业提供优质硅片，有效满足下游硅片需求的提升。

　　（二）耐磨铸件行业情况

　　耐磨材料是重要的基础材料，种类繁多，用途广泛，正在形成一个规模庞大的高技术产业群，有着十分广阔的市场前景和极为重要的战略意义。耐磨材料是新材料领域的核心，对高新技术的发展起着重要的推动和支撑作用。国家发改委发布的《产业结构调整指导目录（2019年本）》第十四项机械类中特别指出耐高温、耐低温、耐腐蚀、耐磨损等高性能铸锻件属第一类鼓励类产品。

　　我国耐磨铸件业已成为一个相对独立的产业，国内已有约1,000家耐磨铸件生产企业，年消耗耐磨件超过200万吨，同时形成了适于规模生产的钢铁耐磨材料工程化和产业化技术。随着矿山、水泥、火力发电等行业对耐磨铸件的需求不断增加，耐磨铸件产品的数量、品种的需求将不断扩大，耐磨铸件行业已逐步由附属产业变成完整社会化产业。

　　耐磨铸件行业属于铸件行业的重要组成部分，其与铸件行业整体发展情况密不可分。近几年，受行业需求放缓、汽车轻量化以及国际贸易摩擦等综合因素影响，我国铸件产量增速有所放缓，但整体保持了平稳发展态势。

　　目前耐磨铸件产品的主要消费群体是国内大型的水泥、火电、矿山企业，因此公司所处行业的周期性与上述行业的发展具有一定的关联性，而上述行业的发展与国民经济的发展密切相关，因此国民经济发展的周期性导致耐磨铸件行业存在一定的周期性。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号—创业板行业信息披露》中的“光伏产业链相关业务”的披露要求：

　　（一）公司从事的主要业务

　　公司是一家专注于从事新材料研发和技术应用的高新技术企业，坚定走“新能源、新材料”的发展战略，围绕“碳达峰、碳中和”、“推动制造业高端化智

　　能化绿色化”等国家“十四五”发展规划，不断探索和发展以新材料为基础的多领域应用，布局光伏硅片业务，丰富公司的产品线。公司拥有独立的研发、采购、生产和销售体系，采购原材料后，经过一系列连续的生产步骤完成核心产品的制造，并主要通过与行业下游企业直接签订购销合同的方式实现产品销售。

　　公司主要从事的业务包括：

　　1、光伏领域：鸿新新能源致力于成为光伏产业链上游硅片专业化制造商，目前主要从事太阳能光伏硅片的研发、生产和销售以及等外料循环回收技术应用，产品主要包括光伏单晶硅棒、单晶硅片、多晶提纯硅锭。

　　2、耐磨材料领域：（1）高效球磨综合节能技术的应用与推广，为矿山、水泥和火电等行业的客户提供“提产、节能、降耗、环保”综合解决方案，主要产品为磨球、衬板等耐磨产品；（2）破碎机锤头的应用与推广，通过破碎机可以将废旧汽车、钢材、家电等进行再次利用，实现循环经济。

　　3、表面处理领域：可控离子渗入（PIP）技术处理主要通过对零部件的表面进行处理，提升金属陶瓷零部件的耐磨耐腐蚀性能，增强客户产品的竞争力，主要产品和服务为金属陶瓷PIP产品以及PIP技术加工等。

　　（二）公司的主要产品

　　

　　三、核心竞争力分析

　　1、技术整合和持续创新优势

　　公司是一家专注于从事新材料研发和技术应用的高新技术企业，坚定走“新能源、新材料”的发展战略，依托高校、研究院所强大的研发资源，不断挖掘和整合行业的技术、人才等资源，保持公司技术持续创新。

　　新能源方面，在降本和提效的双重因素驱动下，大尺寸和薄片化已成为硅片环节的主要发展方向，公司拥有大尺寸单晶硅棒拉制、硅片细线化切割和切半片技术优势。公司拉晶和切片的硅片生产工艺可以根据市场和客户需求随时做硅片尺寸规格转变，满足182mm及以上尺寸的生产条件；细线化切割技术可以降低切片厚度、提高公司切片效率、降低切片过程中对硅晶体的损伤，同时对于提高公司硅片产能，满足日益增长的市场需求具有重要意义。

　　新材料方面，公司是国内最早提供高效球磨综合节能技术解决方案的企业，通过多年来对耐磨铸件行业技术发展的研发沉淀，具有较强的技术研发和产品创新优势，尤其在产品应用领域积累了丰富的实践经验，能为客户提供个性化、非标化的节能降耗整体方案。同时公司PIP技术属于先进的金属表面处理技术，使得公司在新材料领域具有更强的市场竞争力。

　　2、先进设备优势

　　作为光伏行业领域的新进入者，公司在建拉晶、切片产能的装备配置先进，大炉型占比 100%，设备迭代风险低。先进的单晶炉、切片机等生产设备可以提高公司生产制造效率、工艺技术水平和满足客户柔性化需求能力，同时，随时硅片进入大尺寸、薄片化时代，公司设备在硅片产品升级换代方面具备更有利的兼容性和后发优势，公司先进设备优势逐步凸显。

　　3、成本优势

　　硅片是制备光伏晶硅电池的重要材料，硅片占电池片成本比重约在62%-66%。硅片成本的降低，对于下游产业的利润空间进一步扩大具有重要意义。公司布局等外料再生循环利用业务，将市场上不能直接投入单晶炉的等外硅料经过分选/磁选、破碎、打磨、清洗、检验合格后投入多晶铸锭炉，经装料、铸锭、开方、截断、平磨、检测产出合格的多晶成品小方锭，供单晶投炉使用，可以有效降低公司单晶硅片成本，增强市场竞争力。

　　4、核心管理团队优势

　　公司核心管理团队长期深耕光伏和耐磨行业，对行业的技术及业务发展路径、未来趋势等有着深刻的理解，具备较强的战略规划能力、快速反应能力和高效的执行能力。2022年，公司布局光伏产业，并迅速组建了涵盖技术研发、原料采购、生产制造到市场营销的全流程团队，在行业内树立了高效执行力的企业形象。

　　5、品牌优势

　　品牌是企业核心价值的体现，多年以来，公司的高效球磨综合节能技术在众多企业得到推广应用，最高节电40%，最大降耗70%，最大提产30%，成为工业节能领域响当当的“节能专家”。上市以来，公司知名度和品牌影响力继续提升，高效球磨综合节能技术是行业唯一入选“国家重点低碳节能技术推广目录”的技术。随着绿色环保的PIP技术推广和应用加强，PIP技术的品牌影响力逐步加强，先后获得了绿色制造技术进步一等奖、中国先进技术转化应用大赛优胜奖和湖南省军民融合产业发展专项资金。

　　

　　四、主营业务分析

　　1、概述

　　2022年，我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，叠加俄乌战争爆发、地缘冲突不断等复杂多变的形势，宏观经济下行压力明显，另外受人员及货物流通不畅的影响，叠加行业周期、再生硅料需求萎缩等因素，公司经营面临严峻挑战。面对复杂的经济形势，公司根据国家政策导向及市场需求变化，立足于新材料业务，持续推进结构优化、转型升级，围绕“新能源+新材料”双轮驱动的发展战略，重点布局单晶硅片领域，为公司未来发展打造新的盈利增长点。2022年实现营业收入2.51亿元，较上年同期上升59.15%，实现归属于上市公司股东的净利润-3,488.57万元，公司营业收入呈现持续增长态势，具体情况如下：

　　（1）切入光伏领域，丰富产业布局

　　报告期内，公司紧紧把握全球新一轮工业革命和能源革命的重大机遇，适应国家经济发展新常态、能源发展新格局、创新发展新趋势的要求，收购鸿新新能源科技（云南）有限公司80%股权，正式切入新能源光伏领域。积极推进“年产10GW高效N型单晶硅棒、硅片项目”建设，并于2023年1月点火投产，进一步丰富公司业务结构和产业布局。公司资产和业务规模整体提高，经营能力和综合竞争力持续增强，为公司未来发展打造了新的盈利增长点。

　　（2）圆满完成定向增发，优化股权结构

　　报告期内，公司成功向实际控制人欧阳少红女士定向发行股票 132,000,000股，募集资金54,912.00万元，控制比例上升到38.13%，进一步保障公司控制权稳定，同时优化了公司股权结构，彰显了大股东大力发展公司的坚定决心，为公司发展光伏产业提供了有力的资金支持。

　　（3）顺利实施股权激励，健全长效激励机制

　　报告期内，为完善员工和股东的利益共享机制，调动员工的积极性和创造性，公司实施了股权激励计划，本次股权激励对象范围涵盖了对公司整体业绩和中长期发展具有重要作用和影响的公司及下属子公司的核心关键人员，有效实现了公司、股东和员工利益的一致性。公司以人为本，通过奖励机制、股权激励、子公司层面员工持股平台等措施，健全公司长效激励与约束机制，深度绑定人才团队，完善公司治理结构，有利于推动公司实现长期可持续发展。

　　（4）加强运营管理，降本增效

　　报告期内，公司稳步发展新材料业务，精耕细作，在产品结构上，敏锐把握市场发展趋势，紧跟客户发展新需求，提升自身核心产品，并持续丰富耐磨材料产品品类，开发全系磨球、橡胶+金属复合衬板、砼泵系列耐磨铸件产品，延伸PIP销轴和活塞杆产业链服务，新设机加车间；在市场开拓上，公司始终围绕客户，精准定位客户痛点，细化销售资源配置，多种业务模式并举，深度拓展和持续跟进国内外客户，国外市场份额有所提升；在技术工艺上，公司持续保持在耐磨铸件领域和表面处理领域的技术优越性，进一步改进工艺流程和提升工艺水平，以技术革新提质增效；在生产管理上，公司在强化安全生产管理工作的基础上，加强生产计划管理和工序产品精益管理，推进生产制造向智能化、高端化升级，进一步实现控本抗险。

五、公司未来发展的展望

　　（一）发展战略

　　在碳达峰、碳中和的行业背景下，公司将紧紧围绕“新能源+新材料”双轮驱动的发展战略，专注提供绿色环保、可靠高效的产品和服务，与合作伙伴“共创零碳世界”。未来三到五年，公司将深耕光伏行业，精准定位客户需求，以提高产能、优化品质、革新技术为途径，不断提高市场份额，打造具有行业影响力的高效N型硅片专业制造商。

　　（二）经营计划

　　2023年，公司的主要经营计划如下：

　　1、聚焦高效N型单晶硅片，持续深化光伏产业链布局

　　随着我国“双碳”目标的明确和国家支持政策的落地，光伏新增装机规模持续提升，公司积极把握光伏行业发展机遇和P型电池转向N型电池的技术迭代窗口，重点布局高效N型单晶硅片业务。

　　在产能提升方面，公司将全力推进云南大理“年产10GW高效N型单晶硅棒、硅片项目”和安徽宣城“年产10GW异质结电池专用单晶硅片项目”落地，加强自动化应用，实现云南大理项目一期全面达产，云南大理项目二期及安徽宣城项目点火投产，有效释放单晶硅片产能，提升单晶硅片供应能力。

　　在市场拓展方面，公司将完善销售管理体系，扩建营销团队，提升售后服务，绑定优质客户资源，与下游2-3家主流电池片客户形成长期战略合作关系，提高市场占有率。

　　在成本控制方面，公司将发挥等外料循环回收技术优势，优化提纯工艺，提升多晶硅锭品质，形成多元化硅片产品系列，有效降低单晶硅片生产成本，达到行业领先水平。同时不断加强自主研发实力，深化产学研合作，改进工艺技术，

　　优化生产流程，提升管理水平，提高生产效率和良率，对标行业龙头。

　　在技术革新方面，公司着眼于行业技术发展趋势，研发更高效可靠、更具竞争优势、更贴合客户需求的产品，与HJT行业合作伙伴共同打造HJT电池专用硅片平台，积极进行领先技术研究积累，打造从材料、技术、设备、产品的全产业链创新合作，实现行业引领目标。

　　在产业延伸方面，公司将积极寻求在新能源领域尤其是光伏领域的前瞻性探索，通过并购、参股、孵化等投资模式，为公司形成中长期竞争力做好战略布局和产业协同。

　　2、稳健发展耐磨材料业务和PIP业务

　　公司将重点维护耐磨材料和PIP业务的优质客户，积极拓展新客户，探索新的应用场景，实现售前售后的常态化管理和销售过程的监督化管理；持续优化工艺生产流程和提高精益管理水平，加强成本管控力度，有效降低生产成本，提高市场竞争力；继续发挥技术优势，挖掘客户痛点需求，开发新产品，寻找新的盈利点；加速推进军品业务，实现军品销售的重大突破，提高整体毛利率。

　　3、实现管理创新，加强集团化管理

　　公司将激发组织活力，实现管理创新，不断加强集团化管理，对各项资源进行整合并优化配置，统筹资源支持主要业务赛道的发展。公司将逐步细化集团服务、管理、监督、拓展职能，实时指导子公司生产经营，加强集团化资金管理，提高资金使用效率。同时加强企业文化建设，健全人员选拔和激励机制，贯彻公司的愿景、使命、核心价值观和经营理念，提升员工的企业认同感和归属感，增强员工凝聚力。

　　4、加强产融结合，提高投融资管理水平

　　光伏属于资金密集型产业，公司将充分利用上市公司资本市场支持实业发展的机遇，借助资本市场平台和融资工具，加强产融结合。进一步健全投融资管理体系，提高投融资管理水平，确保投资科学合理可行，以促进公司持续、稳定、快速发展。

　　（三）公司可能面临的风险和应对措施

　　（1）宏观经济波动的风险

　　公司所处的光伏行业是受到全球认可的新能源行业，发展前景广阔，但是光伏行业的发展受宏观经济整体影响较深，如果宏观经济形势、国内外局势等不确定性加大，经济增长放缓、市场需求萎缩，将会给光伏行业带来一定挑战，从而对公司经营造成不利影响。

　　公司将持续关注国际政治环境和宏观经济形势，及时分析全球光伏行业的市场动向，提升应对外部变化的能力，做出准确判断和科学决策。同时，公司也将做好内部的精益管理，增强抗风险能力。

　　（2）原材料价格波动的风险

　　公司生产端的主要原材料为原生硅料、等外料、黑金属材料，报告期内受供需关系、扩产周期、能耗双控政策等多重因素影响，公司原材料价格市场波动较大。主要原材料价格波动将对公司的成本和经营业绩产生直接影响。如果在未来的经营期间内，公司的主要原材料价格波动较大，则有可能对公司的生产经营造成不利影响。

　　公司将根据过往市场数据的分析对主要原材料未来价格变动趋势做相对精准的研判，并在材料价格有大幅变化的情况下及时调整采购计划及订单价格，降低原材料价格波动对经营业绩造成的影响，并尽量锁定有稳定合作关系的材料厂家的产能供应，同时不断开发新的供应商，保障原材料的稳定供应，减少对公司日常生产经营的负面影响。

　　（3）投资规模较大及新增产能无法消化风险

　　光伏行业属于资金密集型行业，技术迭代快、市场需求旺盛等特征要求行业

　　内企业保持高强度的资本投入，方能适应竞争形势。公司基于对行业形势的判断，投资建设“年产10GW高效N型单晶硅棒、硅片项目”和“年产10GW异质结电池专用单晶硅片项目”，投资规模及新增产能规模较大。现阶段，光伏行业龙头企业为把握行业发展机遇，抢占市场份额，均在积极扩大产能，使得未来市场竞争更加激烈。如若行业政策发生重大不利变化导致市场需求走弱、公司市场开拓不力、营销推广不达预期，将使公司面临新增产能无法完全消化的风险，叠加大额固定资产投资会导致公司短期内固定资产折旧增加，进而对公司经营业绩造成不利影响。

　　公司将加快项目建设投产进度，推进产能尽快释放，同时积极加强与重要客户的深度合作，并不断挖掘行业内优质客户资源，逐渐与客户形成稳定的供货关系，及时消化新增产能。

　　（4）人才培养滞后于公司发展的风险

　　随着公司经营规模的不断扩大，公司对高层次管理人才、技术人才的需求将不断增加。如果公司的人才培养和引进不能满足公司发展的需要，甚至发生人才流失，公司的经营管理水平将受到限制，从而对公司未来发展产生不利影响。

　　公司将持续构建并完善科学高效的人力资源管理机制，加强重点业务领域及核心工作岗位的梯队建设，持续优化人员结构；并采用包括股权激励在内的多种措施激励员工，促进公司和员工利益共享机制的形成，为公司的可持续发展提供保障。