元祖股份2022年年度董事会经营评述

元祖股份（603886）2022年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

　　报告期内，公司主营业务未发生变化。公司产品主要以境内市场销售为主，利用全国741家线下实体店、线上门店及各大电子商务平台和外卖平台实现B端和C端多种类型客户的销售覆盖，其中，线下实体店以直营为主，加盟为辅，开展销售活动。

　　公司自设立以来，以“演绎民俗，创新传统，分享幸福，放眼世界”为企业使命，开启食养文化，致力于各类烘焙食品的研发、生产与销售，努力成为家喻户晓的“精致礼品名家”。经过四十余年行业内深耕，旗下拥有蛋糕、中西式糕点礼盒（包含月饼、粽子等）等多种产品系列，打造亲朋聚会、一人食、企业茶歇、社交往来等多种消费场景。

　　（一）产品优化升级，品质造就口碑

　　报告期内，公司根据一年三节四季（春节、踏青季、端午节、冰品季、中秋节、丰收季、补冬季）推出节令性、常规性及场景性产品。公司高度关注产品的创新与升级，不断优化打造“健康-好吃-有故事”的产品。报告期内，公司升级产品配方，添加奇亚籽、低聚果糖、OLIGO益生元等成分，并推出低糖款慕斯蛋糕、流心月饼等产品，以契合时下消费者健康养生的饮食需求；在新品研发方面，增加产品趣味性、互动性与社交性，推出银锭形状寓意诸事“赢定”的定胜糕、祝愿“及第高中”的及第酥（桃酥）等产品，适应不同消费场景与消费需求；为秉承健康、好吃、有故事的理念，公司多年来坚持使用纯动物奶油打造鲜奶蛋糕，并设计研发星座蛋糕系列，以原创IP“脱兔”和“咪兔”为主角演绎，兼具故事性和趣味性，迎合当代年轻人的消费习惯与场景，获得消费者的认可。

　　公司通过积极优化产品结构，精简SKU，提高品类管理效率、提升爆品竞争优势，并聚焦不同时令节日，提供不同消费场景的产品。在食品安全和质量管控方面，公司食安管理体系持续优化升级，目前有效体系包含FSSC22000、ISO22000、ISO9001等安全及质量体系，覆盖采购、生产、质检等各方面，并严格落实质量管控责任制，引入专业SGS机构辅助审核供应商和门店管理，从源头把控食品安全，提高食品安全质量管控水平，打造匠心品质、有口皆碑。

　　（二）门店视觉焕新，服务持续升级

　　门店装修、陈列和店员服务是品牌对外展示的重要窗口。对此，公司提升门店形象，优化门店设计，主墙标语展示凸显公司“有节、有礼、有元祖”的品牌理念，并全面焕新门店内部设计与陈列，提升质感，加强消费者的选购体验。为持续打造门店服务力，提升线下销售软实力，公司结合品牌优势向服务标准化、流程化和制度化建设方向发展，打造“微笑服务标杆店”和“服务环节SOP”项目，并以内部培养员工的服务情商及行动力、外部扩大神秘访客范围和力度协助督促项目开展，为顾客提供有温度、有情感的服务场景，提升顾客到店体验感和会员尊享感。

　　（三）深耕私域，开拓公域，多渠道提升品牌影响力

　　多年来，公司对私域平台精心耕耘，不断迭代优化线上门店小程序，提升顾客体验感和增强会员互动性。报告期内，公司持续升级运营系统，梳理和完善引流方式，打开拉新全链路，促进会员增量。在线上门店引入多款会员联动小游戏，上线会员社交生态圈——元社区，不断输出场景故事和话题、发起趣味活动，增强与会员之间的情感联系，提升会员活跃度并增加会员黏性。在会员权益方面，公司开启会员专属折扣，不同等级会员在私域商城或者到店消费时可自动享受相应等级的会员价，与消费者共同维护会员身份，提升会员积极性。

　　除私域的深耕外，公司也注重公域平台多渠道的品牌曝光，提升品牌形象、扩大品牌声量，实现公域向私域流量引入。线上推广方面，公司在微博、抖音等社交平台发起热点话题，春节期间发起#方言说新年快乐#挑战赛、中秋节令发起#我要吃bing#冻冻舞挑战赛，引发消费者共鸣，增加品牌曝光度；更通过跨界联名实现1+1>2的传播效果，包括与JDG联名推出“元气电玩”蛋糕，与梦龙联名推出“元梦丝巧”冰淇淋蛋糕等；加上优质KOL助力、优化元祖MCN、发展素人宣传等方式不断发声，拓展声量。线下推广方面，受市场环境和消费习惯影响，公司减少部分线下广告推广，主要集中对端午、中秋等重要节令的覆盖，包括地铁、公交、户外大牌等方式，推动广告投放实现高效率转化。

　　（四）数智化赋能精益生产、精益管理

　　公司对现有系统进行汰换升级，强化全流程数据贯通，加快全价值链业务协同，向数字化转型升级，形成数据驱动的智能决策能力，提升企业整体运行效率和供应链上下游协同效率。

　　报告期内，公司生产以自动化、精益化为导向，提升生产线机器流程占比，优化生产工艺，使用SAP、ERP系统对计划生产发货进行管理，数据实现自动流转，提升发货效率。仓储物流持续细化，优化升级仓储模块和运输模块进行系统化管理，提升分拣扫码效率，优化分拣过程中的可视界面，加强系统数据、物流数据的信息查询追踪实施管控各发货环节保证全链路供应品质。通过贯通系统与模块，推动公司实现数据驱动智能决策和办公自动化，助力数智化赋能企业精益生产和管理。

　　（五）优化人才培育机制，增强人才核心竞争力

　　报告期内，公司秉承“人才是第一生产力和核心竞争力”的宗旨，进一步加大人才培养力度和培训覆盖面，持续优化完善集学考训于一体的元祖培训考核体系。针对一线基层、骨干层、管理层等不同岗位人员分类分层次开展适应工作需要的知识、心态、行为和技能培训，匹配不同学习考核内容，不断完善员工知识结构，努力实现“人才强企”的目标。除培训、考核等各方面激发员工潜力外，更从企业文化、社团活动等方面为员工创造良好的工作氛围与环境，报告期内，公司积极开展企业文化活动，增强员工归属感、认同感，努力营造健康积极、轻松活泼的文化氛围，让人与人之间的联结更紧密。

　　

　　二、报告期内公司所处行业情况

　　1、行业发展现状

　　烘焙食品是以小麦等谷物粉料为基本原料，辅以油脂、乳品、蛋品、添加剂等，通过高温焙烤过程而熟化的一大类食品，又称烘烤食品。虽然焙烤食品范围广泛，品种繁多，形态不一，风味各异，但主要包括面包、蛋糕、月饼和其他点心糕点等四大类产品。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》，公司属于“制造业”中的“食品制造业”其中“烘焙食品制造”的“糕点、面包制造”子行业。

　　从行业容量角度来说，我国的烘焙行业起步晚，但规模在不断扩大，市场处于快速成长的黄金期。数据显示，2022年中国烘焙食品行业市场规模达2853亿元，同比增长9.7%。艾媒咨询分析师认为，随着人均消费水平的增长及餐饮消费结构调整，中国烘焙食品行业消费需求旺盛，上下游产业快速发展，市场将进一步扩容，预计2025年市场规模将达3518亿元。

　　数据显示，2022年中国烘焙食品行业相关企业注册数量为29345家，2020-2022年烘焙食品行业企业数量增长较为强劲，2022年创下历史新高。艾媒咨询分析师认为，中国烘焙食品行业尚未达到饱和，市场还具有很大的发展空间，预计未来更多企业会加入烘焙赛道。

　　近年来，我国烘焙食品行业在生产技术、新品研发、制作工艺、外观设计、产品包装、营销模式等方面都得到了迅速的发展。随着居民消费观念的转变，食品消费进一步呈现多样化的趋势，也将推动烘焙食品消费总量持续增长。如今烘焙食品零食化和正餐化趋势明显，烘焙食品已不限于单一节日场景，其在生活中的消费场景日益丰富，送礼也逐渐成为烘焙食品的重要消费场景之一。

　　我国居民食品消费也呈现出健康、绿色、方便、美味和个性化发展的特点，而随着国家公众营养计划的进一步深入，消费者更加注重膳食营养均衡，烘焙食品也从原来的高糖、高脂肪、高热量向清淡、营养平衡的方向发展。未来，随着中国经济实力增强，人民收入不断提高，消费能力提升，消费将倾向于对烘焙食品口味、质感的追求，品牌意识增强。烘焙食品行业准入制度的设立以及法律法规体系的建立，使得行业进入门槛提高，品牌壁垒形成，行业进入门槛提高，中高端市场成为竞争焦点。

　　2、行业周期性特点

　　（1）季节性特征

　　烘焙食品中的蛋糕、部分糕点类别属于日常消费品，没有显著季节性特征。但对于节令性产品而言，则存在明显的季节性特征。比如，春节年糕、踏青艾草大福、端午粽子、中秋月饼等糕点产品，由于与时令节日的关系属于完全依附，导致节令性产品消费呈现高度集中及规模迅速增长的季节性特征。其中，中秋月饼由于其产品单价较高及销量较大，导致占销售收入比重较大，因此大部分烘焙企业下半年收入表现较上半年更佳。

　　（2）周期性特征

　　烘焙食品行业依托大众刚性需求，作为防御性行业，一般不容易受到外围经济波动而影响，年度市场需求大致稳定，一般烘焙食品消费与经济周期相关性不明显。

　　

　　三、报告期内公司从事的业务情况

　　报告期内，公司根据“三节四季”（三节：春节、端午节、中秋节；四季：踏青季、冰品季、丰收季、补冬季）推出节令性、常规性及场景性产品：

　　1、节令产品：

　　三节：（1）春节：除奶黄铜钱、聚宝盆、黏年糕、吉柿等节令产品外，推出龙腾虎跃、招财进宝、新春铭礼、虎虎生威等专款礼盒满足不同人群的需求。（2）端午节：同时推出藤椒牛肉粽、菌菇粽、紫米八宝粽等，以及单双黄玉子礼盒、端阳糕礼盒。由于报告期内端午节与中考、高考时间接近，公司应景推出“糕粽状元”礼盒谐音“高中状元”，祝福莘莘学子一举高中。（3）中秋节：推出多款新口味月饼，雪月饼推出新款干酪海盐口味，脱兔戏月礼盒中选用健康无麸质流心月饼，并在多款常温月饼表面采用中国传统祝福语作为饼纹，传达了公司对广大消费者们美好的祝愿。

　　四季：（1）踏青季：报告期内，推出两款新口味艾草大福，奇亚籽芝麻味大福和麻辣花生味大福；另提升大福外皮艾草含量，让艾草纤维看得见、吃得到；（2）冰品季：新推出白桃味雪麻糬，嚼得到真实果肉粒；（3）丰收季：金桂丰收，公司推出“大橘大利”慕思蛋糕，巧克力外皮包裹酸奶慕斯和橘子果粒，酸甜可口，公司还推出“定胜糕”、“及第酥”等美好寓意的糕点；（4）补冬季：升级补冬三宝礼盒，贵圆糕、核枣糕、黑芝麻（000716）糕含有肉眼可见的足量坚果，入口醇香，公司还配合进补时节推出女儿糕等多款产品。

　　2、圆梦蛋糕：鲜奶蛋糕、慕思蛋糕、冰淇淋蛋糕等。聚焦场景化，除常规性蛋糕外，根据圆梦场景并结合春节、母亲节、七夕、中秋等特殊时间节点推出虎虎生威、爱的礼赞、比翼双飞、花好月圆蛋糕；与JDG、梦龙、Kiri联名推出元气电玩、元梦丝巧、软芯嫩芝士等蛋糕；报告期内，公司还全新推出海洋之恋（双鱼座）、阳光朵朵（白羊座）、小恶魔星（天蝎座）等星座系列蛋糕。

　　3、常规产品及水果：报告期内，公司顺应市场有节奏地对常规品推陈出新，包括福蛋卷、小圆慕思、雪麻糬、西点卷等产品。

　　公司成立以来，一直致力于以“健康-好吃-有故事”的产品成就“元祖—让人与人之间的联结更紧密”的使命，期许作为“精致礼品名家”，能够成为在以人为本的社会中，促进人与人之间友好共处的重要桥梁之一。

　　

　　四、报告期内核心竞争力分析

　　（一）产品趣味性升级，打造新国潮好礼

　　依托“三节四季”的主题背景，配合女神节、教师节、护士节等各大小节令，公司并线发展“十二星座”等多款主题蛋糕，创造消费场景需求，打造“圆梦时刻”，凸显公司多年来“演绎民俗，创新传统”的企业使命，旨在打造国潮好礼，弘扬传统文化。报告期内，契合中秋、端午等传统佳节，公司挖掘中华传统文化底蕴，对产品多维度研发升级，采用“合家团圆”“万事胜意”等寓意的饼纹，开发元祖特色的端午龙、牡丹花、铜钱纹，辅以万花筒、IP玩偶、魔方等周边产品，增加趣味性与故事性，打造元祖新国潮好礼。

　　（二）品牌有效曝光实现差异化推广

　　公司注重线上平台发展，结合不同平台消费者特性及年龄圈层，进行多渠道差异化推广，以实现精准营销。报告期内，公司根据产品特性对平台实现全面覆盖，包括微博、微信、小红书、抖音、B站五大热门平台，谨慎合理调整线下传统媒体比例，积极拥抱新媒体。常规性营销方面增加话题互动，通过微博推广、微信公众号等渠道以结合时下热点发起话题，赠礼互动，与粉丝建立日常化情感链接，实现品牌高频露出、营销精准触达、产品深耕下沉，加强与消费者的有效联结。

　　（三）会员精细化运营公私域有效转化

　　公司重视会员的培养，自深耕私域以来，会员量持续增加，现有会员覆盖Z世代、中青年等年龄层，主要会员均代表至少三个家庭，社交圈丰富。报告期内，公司持续进行会员精细化运营，线上门店功能迭代，提升会员使用体验，并通过上线礼券转电子券等功能与一线业务结合，赋能销售，依托线下741家门店，为会员创造“一卡在手，全国通提，宅配到家”的便捷式消费情景，增加会员粘性，刺激会员活跃度。在公域方面，借助平台工具，增加品牌露出，丰富营销玩法，精准触达客户，实现公私域间的有效转化，夯实公司会员基础。

　　（四）品质严格把关，数字化全链路升级

　　公司严格把关食品品质，持续优化升级食安管理体系，保障消费者舌尖上的安全。生产方面，公司贯彻元祖精益生产、数据驱动管理理念，提升生产自动化程度，优化计划生产发货系统、提升发货效率，物流实现全程追踪管控、保证供应品质；采购方面，公司采用集中采购与子公司就近集采并行的模式，通过数字化管理系统严筛厂商，保证产品源头质量；门店服务方面，运用KDS裱花间系统及宅配系统，数字化自动排单接单，为产品标准化及效率提供保障，实现门店减负增效。公司多年来坚持数智化升级，精益求精，加强管理的准确性和高效性，全面覆盖从生产、采购到线下门店宅配的供应全链路。

　　

　　五、报告期内主要经营情况

　　2022年元祖股份实现营业收入2,587,144,580.12元，比上年增长2,828,856.25元；实现净利润266,400,267.73元，比去年减少73,441,056.86元；实现归属于母公司股东的净利润266,374,236.60元，比上年下降73,481,230.68元。

　　2022年末，公司总资产为3,143,254,453.00元，净资产为1,622,404,998.49元，归属于上市公司股东的净资产1,621,797,316.28元。

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析