张坤管理基金 再次调高大额申购上限

中国基金报记者 方丽 陆慧婧

8月13日，易方达基金公告，张坤执掌的易方达亚洲精选基金自8月15日起，大额申购额度从此前的单日单账户不超100万元，调整至单日单账户不超500万元，大额申购额度上限放宽5倍。

这也是自今年1月份和3月份，易方达先后两次调高张坤管理的易方达蓝筹精选、易方达优质精选大额申购额度后，第三次调整张坤所管基金单日申购额度上限。

截至二季度末，张坤个人管理基金规模达到971.37亿元，较一季度末增长122.09亿元，逼近千亿大关，易方达亚洲精选二季度末总规模刚超过52亿，是张坤管理的基金中规模较小的一只，不过，张坤管理的易方达优质精选、易方达蓝筹精选继续维持单日不超5万元的大额申购限制。

或与新增QDII额度有关

继易方达蓝筹精选、易方达优质精选之后，张坤所管基金迎来了年内第三次大额申购上限调整，这次是主要投资香港等海外市场的易方达亚洲精选基金。

8月13日，易方达基金发布《易方达亚洲精选股票型证券投资基金调整大额申购及大额转换转入业务金额限制的公告》，公告中称，根据法律法规和基金合同的相关规定，易方达基金决定从2022年8月15日起调整本基金在全部销售机构的大额申购、大额转换转入业务金额限制，由“单日单个基金账户在全部销售机构累计申购（含定期定额投资及转换转入）本基金的金额不超过100万元”调整为“单日单个基金账户在全部销售机构累计申购（含定期定额投资及转换转入，下同）本基金的金额不超过500万元”。

这也是最近一年多时间，易方达亚洲精选第二次放宽大额申购上限，早在去年6月4日，易方达亚洲精选就曾把单日单个基金账户累计申购金额由1万元调整为100万元。

张坤自2014年4月8日起开始担任易方达亚洲精选基金的基金经理，独自管理该基金年限超过8年，易方达亚洲精选也是目前张坤管理的一只主投香港市场的QDII基金。

基金招募说明书显示，易方达亚洲精选主要投资于在亚洲地区（日本除外）证券市场交易的企业以及在其他证券市场交易的亚洲企业（日本除外），对上述两类企业的投资合计不低于股票资产的80%。

二季度末，易方达亚洲精选77.04%的股票仓位投资于香港市场，16.31%的股票仓位投资美国市场，还有1.16%的仓位投资应该市场，前十大重仓股也均为在港股上市的龙头股票及在美股上市的中概股。

Wind数据显示，截至8月11日，易方达亚洲精选今年以来净值下跌0.37%，在同类基金中排名前四分之一，最近三年净值上涨20.22%，最近5年净值上涨20.09%。

有业内人士分析，易方达亚洲精选基金放宽大额申购上限或与QDII额度增加有关。外管局数据显示，截至7月29日，易方达基金累计获批的QDII额度达到74.70亿美元。今年6月刚新增1.2亿美元，是目前基金公司中累计获批QDII额度最多的基金公司。随着QDII额度逐渐充足，一些QDII基金的大额申购也在逐渐放宽。除此之外，易方达亚洲精选二季度末规模仅50亿出头，规模并不大。

今年一季度张坤管理基金

两次放宽大额申购上限

作为国内首个管理规模曾突破千亿的基金经理，张坤一举一动都备受关注，他所管理基金近两年也多次打开或限制大额申购。2022年的震荡市下，他所管理的基金先后在1月、3月两次放宽大额申购的上限。

具体来看，今年3月份，在国内外各种不利因素影响下，A股市场震荡不休， 3月8日，易方达基金发布公告宣布，张坤管理的易方达蓝筹精选基金、易方达优质精选基金两只基金，从3月9日起均调整在全部销售机构的大额申购、大额转换转入业务金额限制，由此前的1万元提升至5万元。

据悉，当时这两只基金是在全部销售机构的大额申购、大额转换转入业务金额限制，由之前的“单日单个基金账户累计申购（含定期定额投资及转换转入）该基金的金额不超过1万元” 调整为“单日单个基金账户累计申购（含定期定额投资及转换转入，下同）金额不超过 5 万元”。

实际上，在今年的1月27日易方达蓝筹精选就公告，从2022年2月7日起调整易方达蓝筹精选混合基金在全部销售机构的大额申购、大额转换转入业务金额限制，由“单日单个基金账户累计申购（含定期定额投资及转换转入）本基金的金额不超过2千元” 调整为“单日单个基金账户累计申购（含定期定额投资及转换转入，下同）本基金的金额不超过1万元”。

1月27日，易方达优质精选混合也宣布，自2月7日起暂停该基金在全部销售机构的大额申购业务，单日单个基金账户在全部销售机构累计申购（含定期定额投资，下同）基金的金额不超过1万元。

从目前来看，张坤所管理四只基金中，除了易方达优质企业三年持有这类“持有期”基金之外，其他的三只基金都有“限制大额申购”。

数据显示，截至2021年底，易方达张坤管理的4只基金合计总规模达到1019.36亿元。在2022年一季度遭遇市场大震荡之下，张坤所管规模有所缩水，一季度末缩至849.28亿元， 但在二季度市场回暖之下，基民积极布局加之基金净值回升，张坤管理基金的规模已逼近千亿级别，达到971.37亿元，较一季度末增长122.09亿元。