民营口腔2020大变局：“疫”后重回发展快车道，品牌化、连锁化趋势凸显

2020年，新冠疫情的突袭使得口腔医疗行业遭受了前所未有的重创，原本在国内市场上已风生水起的民营口腔机构更是经历着巨大的考验，当其他行业都开始进入复工复产阶段时，口腔诊疗仍停滞不前。

口腔诊疗有其专属的特殊性。一方面，口腔在治疗过程中，由于高速涡轮手机及口腔洁治器等专科设备在工作时会产生大量的水雾、飞沫或气溶胶，一旦有潜伏期患者在不知情的情况下就诊，极易导致传染。另一方面，在诊疗过程中，无法避免医患之间的近距离接触。

为此，去年初的时候全国多个地区都发文暂停口腔门诊常规诊疗工作。相对于其他医疗领域，口腔医疗行业也经历了更长的停业时间。不仅如此，由于停业导致营收几乎为零，但租金、人力等成本需要持续进行全额支出，疫情给民营口腔机构带来的冲击更加显而易见。

有业内人士对21世纪经济报道记者表示，疫情一定程度上加速了整个民营口腔行业的整合趋势。

由中华口腔医学会民营口腔医疗分会与《中国医学论坛报·今日口腔》共同发起的“新冠肺炎疫情下的中国民营口腔现状的调查”（以下简称“中国民营口腔现状的调查”）显示，疫情期间，超过82%的民营口腔机构累计停诊已达40天，而37.89%的机构停诊时间超过60天。停诊期间，民营口腔机构的管理者们感受到了不同的资金压力；其中，48.09%来自人力成本，47.87%来自房租水电。

根据不完全统计，去年上半年，已有逾400家诊所倒闭，超500家诊所公开寻求转让。其中，有100家左右诊所是口腔科，占比约为17%。

行业头部企业通策医疗发布的2020年一季度财报显示，该季公司实现营业收入1.93亿，同比下滑51.08%；归属于上市公司股东的净利润-1854.71万元，同比下滑119.58%。半年报显示，公司2020年1-6月实现营业收入7.38亿元，同比下降12.87%，归属于上市公司股东的净利润为1.45亿元，同比下降30.22%。

不过，尽管民营口腔行业在疫情期间面临着严峻的挑战，在全面复工复产之后，生存下来的民营口腔机构又重回快车道，并跟随着诊疗线上化发展的大趋势，在互联网上排兵布阵。

消费升级推动需求增长

目前，我国口腔疾病的患病率仍处于较高水平，但治疗率较低。据原国家卫计委发布的全国第四次口腔健康流行病学调查结果显示，受饮食结构改变及口腔健康行为等因素影响，虽然对照世界卫生组织的相关规定，我国儿童患龋的比率仍处于较低水平，但却呈现出了上升趋势，12岁儿童恒牙龋患率为34.5%，比十年前上升了7.8个百分点。5岁儿童乳牙龋患率为70.9%，比十年前上升了5.8个百分点。然而，治疗率仅为4.1%-16.5%。除此之外，中年人牙石和牙龈出血检出水平较高，牙周健康状况有待提高。

不过，随着我国居民人均可支配收入的稳定增长，其对医疗服务的需求也逐步上升。在此背景下，口腔健康也开始被赋予了消费品属性，并且逐渐向口腔美观过渡。

中商产业研究院发布的《中国口腔医疗行业市场前景及投资机会研究报告》显示，目前，人们对于口腔保健、口腔美学修复以及中高端的口腔医疗服务需求均有所提升，口腔种植和正畸业务正在成为口腔医疗服务中收入占比较高的两大业务。

早前，公立医院一直在我国医疗领域占据着绝对的主体地位，其不仅具有医保优势，还配备有相对齐全的设备和专业医生，一些三甲医院的口腔科也脱颖而出。然而，公立口腔医院发展较为缓慢，无法应对迅速增长的市场需求。由此，民营口腔机构兴起，并在短时间内实现了快速扩张。

卫健委发布的数据显示，从2015年开始，民营口腔医院的数量开始超过公立口腔医院，双方的数量差距也在逐渐拉大，民营口腔医院在口腔专科医院的数量占比逐年提升，截至2019年，其占比达到79.39%。

后疫情时代，人们对医疗健康的认识与需求与日俱增，原本被疫情抑制的大量需求也开始回流，加上公立医院口腔科的接诊量受到压缩，民营口腔机构迎来了巨大的红利期。根据“中国民营口腔现状的调查”，截至去年9月，62.92%的机构已恢复至往年的门诊量，其中，17.92%的机构表示门诊量较往年同期有所增加。

根据未来智库测算，目前就种植牙和正畸两大市场的规模而言，我国分别是347亿和271亿，渗透率仅为0.15%和0.68%，如果种植牙的渗透率提升到1%，那么市场就可以达到2000亿，正畸的渗透率达到5%-10%，市场可以超过3000亿。种植牙和正畸作为未来口腔医疗领域的核心增长点，其发展状况表明民营口腔行业的市场红利还将进一步释放。

不仅如此，目前民营口腔机构，尤其是大型连锁机构业务的核心区域大多在北上广深以及其他各省省会等一二线城市。就属于中高消费的口腔医疗服务而言，一二线城市拥有着很大的消费能力，但随着普遍的消费升级，三四线城市也存在着庞大的潜在消费市场，瑞尔集团、拜博口腔等机构都已开始往下沉布局，市场仍有待挖掘。

值得一提的是，国家在政策层面对社会办医的放宽也是驱动民营口腔行业发展的一大利好。2016年，国务院印发的《“健康中国2030”规划纲要》中提出，破除社会力量进入医疗领域的不合理限制和隐性壁垒。2019年2月，国家卫健委发布《健康口腔行动方案（2019-2025年）》，提出要鼓励、引导、支持社会办口腔医疗、健康服务机构参与口腔疾病防治和健康管理服务。同年6月，国家卫健委、发改委、市场监管总局、国家医保局等十部门联合印发《关于促进社会办医持续健康规范发展意见》，聚焦社会办医政策落实不到位、监管不完善、社会整体信任度不高等问题，以进一步深化“放管服”改革。在疫情防控常态化背景下，各省市也相继出台了相关政策。

数字化变革助力差异化打法

本小利好，是民营口腔行业的一大特点。

诊所界发布的中国民营口腔经营调研结果显示，当前，我国口腔医疗服务行业净利润率平均值在20%，跟其它行业相比，算是一门不错的服务型、价值型生意。同时，口腔医疗准入门槛较低，本身的现金流较好，具有抗周期性风险的特质，深受资本的热捧。

不过，目前我国民营口腔行业的现状是，虽然有通策医疗、瑞尔集团、佳美口腔等企业在前方领跑，但尚未出现全国性的龙头品牌。不仅如此，行业中小型地方机构有着小、散、乱的特点，赛道竞争激烈，如果无法在其中脱颖而出，就面临着被边缘化，乃至被挤出的风险。因此，差异化成为了民营口腔行业内机构的主要打法，“品牌导向”是民营口腔机构在市场上成功生存和发展的关键所在。

线上问诊本就是近几年的发展趋势，疫情期间，人们外出就诊受阻，互联网医疗迎来蓬勃发展。各大民营口腔机构也纷纷入局，通过两微一端、抖音等短视频以及各大互联网医疗平台，开展线上问诊、医生直播、知识普及、教学培训等业务，打通上下游并整合内外资源，打造出多渠道的互联网矩阵运营新模式。

由此一来，互联网帮助口腔医生走向了前台，使其与消费者之间的互动更加直接化、便捷化，同时扩大了服务范围，有利于打造口腔医生的个人IP，并凸显出机构专属的产品优势和服务优势。不少民营口腔机构都通过新媒体矩阵平台，着手解决民营市场获客成本高这一大痛点，提高触达率，打造专属于自己的私域流量池。

在此背景下，依靠差异化打法取得的优势使得连锁化、品牌化成为大趋势，行业集中度也有望得到进一步提高。同时，配套的运营管理模式也应运而生。

DSO（Dental Service Organizations，口腔医疗服务组织）是为口腔医生与诊所提供非临床业务支持服务的运营管理公司的统称，多以口腔医生与私募股权投资人共同拥有的公司制或有限合伙制的形式运营。目的是为诊所提供管理、运营、财务、法律、培训等非临床业务的支持，使得医生能够集中于医疗技术的提升和对患者的治疗上。

DSO模式在美国应用广泛，但在我国尚处于起步阶段。目前，国内大型的DSO企业主要包括美维口腔、泰康拜博、国药口腔三大企业。DSO企业作为中游端，能够高效连接上游端的设备、建材供应商和下游端的的口腔医院及诊所。它不仅是在民营口腔机构连锁化、品牌化趋势的背景下产生的，也能够进一步加速行业机构连锁化、品牌化的发展进程；在新冠疫情暴发后，也促进了相关企业的稳健复苏。

与传统小型口腔诊所相比，DSO在成本控制、资金筹集、获客导流、信息化管理等方面更具优势，规模效应显著；并且有利于强化内部的专业分工，提高下游机构对外的诊疗效率和服务质量。由此，其融资能力和品牌输出能力都相对强。在突发情况出现时，DSO筹措资金的渠道更为丰富、成功率更高，自我恢复相较于单体门店也更加迅速。

（作者：唐唯珂,丁明悦 编辑：徐旭）