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ATFX:谐波理论五大模式之——伽利形态

来源:金融界

ATFX汇评:技术分析分为两大流派,一个是指标分析,另一个是结构分析。使用指标分析的交易者在资本市场占据大多数,因为它更简单易懂,也更容易上手操作。结构分析虽然也有一大批拥趸,但因为其学习门槛较高,所以普及性没有指标广泛。经典的结构分析理论,包括艾略特波浪理论、形态理论、摆动理论,和今天我们要探讨的谐波理论。谐波理论与其它结构化分析理论不同,它对波段之间的比例关系要求相当精确,并不像波浪理论那样,只要符合五浪的大体要求就可以确认结构。谐波理论包含五种最著名的形态,分别为:AB=CD、伽利形态、蝴蝶形态、螃蟹形态、蝙蝠形态,这些内容我们都会在后续视频及文章中一一介绍。今天要重点介绍的是伽利形态,由于该形态是基于AB=CD形态推演得到的,所以我们也会对AB=CD进行详细介绍。AB=CD形态还有另外一个名字,叫做闪电形态,但是该名称在国内使用的人较少,人们更喜欢AB=CD这个名字。

在学习谐波理论之前,我们需要对斐波那契数列有所了解。简单来说,一系列数字:1 1 2 3 5 8 13 21 34 55······就是斐波那契数列。前两个数字相加,等于后一个数字。前一个数字除以后一个数字,会不断接近黄金分割比0.618 。后一个数字除以前一个数字,会不断接近1.618 。所以,对于谐波理论来说,0.618 和1.618是两个非常重要的数字,它们会被用来对谐波形态的各个波段比例进行限制。对0.618开根号,可以获得数字0.786 ;0.786的倒数是1.27,也属于特殊比例 。最终,我们得到四个数值,分别为小于1的0.618和0.786;大于1的1.618和1.27 。

AB=CD形态是伽利形态的基础,它由三个波段构成,对于多头来讲,A到B是上涨波段,B到C是接下来的回调波段,C到D时是回调结束后的再次上涨。比例上的限定为,AB波段的上涨幅度必须等于CD波段上涨幅度,这也是该种形态的名称来源。BC波段的回调幅度必须在AB波段的0.618或者0.786位置,可以出现略微偏差,但不可显著偏离该比例。CD波段必须是BC波段的1.618倍或者1.27倍,可以稍微偏离,但不可显著偏离。多头走势的AB=CD和空头同理,交易者举一反三即可理解。

当走势结构符合AB=CD形态时,即形成卖出信号。你没有看错,就是形成卖出信号。AB=CD形态是逆势交易信号,出现该信号时,需要进行反向操作。止损的设置,对于多头来讲,就是D点处向上稍微移动一点的位置;对于空头来讲,就是D点处向下稍微移动一点的位置。这里说的稍微,大体是交易品种点差的区间。

明白了AB=CD形态,才能够理解伽利形态。伽利形态实际上是在AB=CD形态的左侧,加入了XA波段。对于多头来讲,XA波段是幅度较大的上涨波段;对于空头来讲,XA波段是幅度较大的下跌波段。简单理解,我们可以认为,AB=CD形态是XA上涨波段的三浪回调走势。谐波理论创始人同样对伽利形态的各个波段做了严格的比例限定。

1、A到B的波段回调幅度,要占据XA波段的0.618,可以稍微偏离,但不可显著偏离。

2、A到D的整体回调幅度,要占据XA波段的0.786,可以稍微偏离,但不可显著偏离。

3、由于伽利形态包含AB=CD形态,所以AB=CD形态的所有比例要求,在伽利形态中同样保持适用。

我们可以认为伽利形态是顺势交易结构,因为在XABCD结构形成之后,我们将遵循XA的方向进行买卖。ABCD所构成的波段,仅仅是复杂回调。伽利形态的止损设置与AB=CD形态不同,创立者要求止损可以设定在D点到X点的广泛区间之内,甚至直接设置在X的位置。这一止损要求其实违背了谐波理论对各种比例关系严格要求的初衷,但依旧可以理解,毕竟市场发展错综复杂,严格按照比例进行交易,很难做到灵活处理。

ATFX供图

小结:虽然我们会对谐波理论做全方位介绍,但笔者并不推荐大家将其应用到实盘交易当中,只要能够领会创作者对市场的认识和处理方法就够了。后续的蝴蝶、螃蟹、蝙蝠等等形态,实际上是对AB=CD形态进行的各种比例更换,换汤不换药,处理逻辑是相同的。由于谐波理论对三浪调整结构情有独钟,所以我们可以受到启发,那就是市场当中除了艾略特所说的一浪调整之外,还存在同样普遍的三浪调整。我们不用去管这三浪之间到底是一个什么样的比例关系,大道至简,只要能够清楚地看到三浪的结构就可以。在实盘交易当中,笔者也发现了非常多的三浪调整结构,个人看法,三浪调整出现的频率确实比一浪调整要多得多。谐波理论算是对波浪理论的一种补充,让我们能够更加全面、准确地认识市场。

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