股票>港股>港股研究

大和:上调颐海国际(1579.HK)目标价至56港元 评级“持有”

来源:格隆汇

大和发表的研究报告指,颐海国际(1579.HK)27日召开电话会议,认为今年首季家用及即食产品需求强劲,主要是受惠首季堂食暂时被禁,第三方销售的家用火锅及小型火锅表现强劲,因此该行认为公司可受惠疫情,相关因素亦能部分抵销海底捞分店及堂食受务受阻的影响,维持“持有”评级,因为短期仍对关联方销售有忧虑,但就估计第三方销售今年将增58%,将目标价由46.7港元升至56港元。

该行指出公司销售团队有重组,现时鼓励并团队以竞争方式扩张,并以销售、盈利及分销商意见为指标,并计划派高业绩表现团队到低业绩表现地区,淘汰形式进行竞争及扩张。该行将公司2020-21年收入预测升6-10%,并将盈利预测升3%,以反映第三方销售增长快过预期等,估计其毛利及经营利润率亦会有所扩张,而2020-22年第三方销售及关联方销售的年复合增长将分别为38%及31%。

下载证券之星APP 看今日股市热点