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不足30天已有基金大赚40%!政策利好不断 创业板成公募加仓方向

来源:券商中国

在家躺着赚钱,看来是真的,至少今年以来真如此。

虽然许多基民所处的行业因疫情尚未复工,但部分公募基金经理已为不少基民赚了足足一年的收益。新冠肺炎肆虐下的A股行情,火爆程度令人咂舌。数据显示,截至2月17日,在不足30个交易日内,公募基金今年以来最高收益率已超40%,而在2018年最牛基金经理辛苦一年也才16%。

公募基金的火爆行情可能还要继续。综合券商和公募基金的分析报告认为,再融资新规落地,有利于A股后市,尤其是创业板上市公司,而公募基金恰恰在去年末加仓创业板超过两个百分点,为公募基金进一步提高收益率提供了火力支持。

疫情挡不住做多,基金迎来抢钱行情

2月17日,沪深指数继续大幅上扬,上证指数涨2.28%,报2983点,深证成指也大涨2.98%,创业板指数表现最为亮眼,当日大幅上涨3.72%,创下创业板指三年新高。在指数连续上扬的背景下,公募基金赚钱效应立显,疫情因素也挡不住基金经理进一步做多的意愿。

数据显示,截至2月17日,今年以来收益率超过20%的公募基金数量达到154只,收益率超30%的公募基金数量达14只。其中,万家经济新动能基金今年以来收益率更是超过40%。

在疫情扰动内需和A股的大背景下,万家经济新动能基金是如何在A股市场抢钱的呢?

根据万家经济新动能基金披露的2019年末最新持仓,该基金截至去年底的前十大重仓股清一色为科技股,包括云计算、云安全、云教育领域的相关个股,这部分仓位合计占比超过了76%,这意味着万家经济新动能基金几乎可以完美回避疫情对持仓的直接影响。

不仅如此,上述持仓还因为“云”的特点显著受益于战“疫”时期的云办公需求这一热门概念。

数据显示,万家经济新动能基金的前十大重仓股中,有五只股票今年以来的涨幅超过50%,其中涨幅最大的一只股票当属安恒信息,后者是万家经济新动能基金的第十大重仓股,今年以来该股票的涨幅已经超过82%。

安恒信息的股价表现不仅成就了万家经济新动能基金,也成就了华润元大传媒科技基金。数据显示,截至2月17日,华润元大传媒科技基金今年以来的收益率达到36.81%,暂列今年以来主动偏股型基金业绩排名第二。

虽然业绩暂时屈居第二,但华润元大传媒科技基金在重仓股抓取上表现更猛,其第二大重仓股是中微公司,该股票今年以来的涨幅已经高达122%。考虑到万家经济新动能基金重仓股中表现最好的股票为第十大重仓股,而在基金经理最为看好的前五大重仓股中,今年以来股价涨幅最大的一只为69%,这就意味着华润元大传媒基金的基金经理,在核心重仓股的选择上更胜一筹,因为其最看好的股票涨幅最佳。

两位基金经理对前十大重仓股的持仓结构上,万家经济新动能基金十大股票合计占比高达76%,华润元大传媒科技基金前十大股票合计占比为65%,显示出万家经济新动能基金策略更为激进,华润元大传媒科技基金经理的持仓相对分散,和相对保守,另外考虑到华润元大传媒科技基金的重仓股在节前已经大幅上涨,亦不排除该基金在节前已降低部分仓位,从而使得个股表现最强的华润元大传媒科技基金暂时落后于万家经济新动能。

躺赚行情又迎政策利好,创业板成公募加仓方向

考虑到2018年公募基金的冠军收益率仅16%,在一个月内获得30%、40%的收益率意味着,基金经理在开年不到30个交易日里面,已经为不少基民赚到了足足一年的钱,尤其是在疫情因素下,国内许多行业实际上并未正式复工。

A股的赚钱行情却是挡不住,尤其是在公募基金本身对疫情冲击有限的判断下,创业板再融资的松绑,使得原本就已被长期低估的创业板,在结构性强势的背景下,继续走出强势行情。

“疫情对创业板相关个股影响很小,实际上还是因为这类股票本身就没有太多抛压。”华南地区的一位基金经理坦言,创业板股票原本就已经被抛弃多年,机构还在从低配转均配的买进当中,而且过去几年滞涨严重,可以消化诸如疫情这样的利空因素。

沪深多家基金公司均认为疫情不能改变A股中长期的投资逻辑,尤其是在科技股已经成为长线布局的核心背景下,结构性行情将成为A股市场的核心特点。长盛基金认为,回调即是买入机会,借鉴非典时的市场表现,疫情对市场的冲击可能是阶段性的,且不改变市场的强势板块风格。

而当再融资新规出台,机构投资者对A股市场尤其是强势板块的看法愈加坚定。

国金证券发布报告也认为,疫情冲击下,央行大规模提供流动性并降息,时间节点明显提前,体现了货币政策“灵活适度”的总基调,有助于激发A股市场活力,盘活存量资金,吸引增量资金,总体上利于投资者风险偏好的提升。

考虑到再融资新规有不少亮点指向了创业板,包括精简了发行条件、拓宽了创业板再融资服务覆盖面等。风险偏好的提升显而易见的令资金进一步流向创业板,而这正是公募基金已经提前撒网的领域。

国金证券的研究报告显示,基金经理从去年四季度开始连续加仓创业板。报告称,主板仓位在2019年四季度遭到公募的大幅减持,配置比例为60.59%,较上期下降幅度达到2.58个百分点;相比之下,创业板成为基金仓位变化的大赢家:数据显示,去年四季度公募基金继续增持创业板,当季配置比例为15.73%,较上期上升了2.15个百分点%,主要归结于加仓创业板的科技股。

“当前A股市场布局结构上看好科技成长股。”博时基金首席分析师魏凤春认为,全国除湖北以外地区新冠肺炎新增确诊总人数逐渐走低,政策重点逐渐走向疫情防控与生产复工并重,一行两会出台各项政策措施稳增长支持恢复生产,再融资新规超预期落地,预计市场短期风险偏好和情绪有望延续。

德邦基金也指出,再融资新规落地,有利于A股后市,为上市公司再融资松绑,其中较为利好创业板上市公司。这家基金公司认为投资的重点将重新回到行业、公司的中长期发展趋势上,中长期依然看好消费和科技两个板块。

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(文章来源:券商中国)

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