“固收+”周报（第106期）丨退休人员基本养老金上调3%；证监会优化内地与香港基金互认安排

监管要闻

一、央行：5月末社会融资规模存量为391.93万亿元 同比增长8.4%

据央行网站消息，初步统计，2024年5月末社会融资规模存量为391.93万亿元，同比增长8.4%。其中，对实体经济发放的人民币贷款余额为245.74万亿元，同比增长8.9%；对实体经济发放的外币贷款折合人民币余额为1.73万亿元，同比下降7.2%；委托贷款余额为11.18万亿元，同比下降1.3%；信托贷款余额为4.14万亿元，同比增长9.4%；未贴现的银行承兑汇票余额为2.45万亿元，同比下降13%；企业债券余额为31.84万亿元，同比增长1.9%；政府债券余额为72.28万亿元，同比增长14.7%；非金融企业境内股票余额为11.54万亿元，同比增长4.6%。 

二、央行：进一步加强宏观审慎管理

6月12日，中国人民银行公号发布中国人民银行宏观审慎管理局党支部文章《强化宏观审慎管理提高系统性金融风险防范能力》。其中提到，党和国家机构改革强调中国人民银行宏观管理的职能定位。

一是持续建立健全宏观审慎政策，逐步拓展宏观审慎政策覆盖领域。完善宏观审慎政策治理机制，推动宏观审慎政策与货币政策、微观监管政策等的协调配合。

二是开展逆周期宏观审慎管理。强化对广义信贷增速的监测和宏观审慎管理，促进货币信贷平稳增长。根据跨境资本流动波动的风险传染渠道，运用好各项宏观审慎管理工具，维护外汇市场及跨境资本流动总体平稳。

三是提升重点机构和领域的稳健性。围绕提升损失吸收能力和风险应对水平，不断夯实系统重要性金融机构附加监管。加强互联网金融的宏观审慎管理，持续监测跨市场跨行业创新业务，把握好防范风险与促进创新的平衡。

三、金融监管总局公开第六批重大违法违规股东名单

近日，为持续发挥震慑惩戒作用，金融监管总局现向社会公开第六批共18名重大违法违规股东。

本次公开坚持依法合规原则，结合近期执法情况，对违法违规情节严重且社会影响恶劣的股东，坚决予以公开。本次公布股东的违法违规行为主要包括：入股资金来源不符合监管规定；违规代持银行保险机构股权；隐瞒关联关系、一致行动关系；存在涉黑涉恶等犯罪行为。

下一步，金融监管总局将紧紧围绕强监管严监管，全面强化对银行保险机构股东、实际控制人的穿透审查，聚焦“关键事”“关键人”“关键行为”，严惩违规占用资金、违规关联交易等不法行为，切实提高违法违规成本，维护合法投资者利益，依法保护银行保险机构和金融消费者权益。

四、证监会优化内地与香港基金互认安排

中国证监会6月14日消息，证监会近日对《香港互认基金管理暂行规定》进行修订，进一步优化内地与香港基金互认安排，并就《香港互认基金管理规定（修订草案征求意见稿）》向社会公开征求意见。在业内人士看来，这些举措将提高内地销售机构积极性，充分发挥跨境资管集团全球投资优势。 

本次规则修订拟从两方面进行优化。一方面，适度放宽互认基金客地销售比例限制。按照稳步有序、逐步放开的原则，将互认基金客地销售比例限制由50%放宽至80%。另一方面，适当放松互认基金投资管理职能的转授权限制。允许互认基金投资管理职能转授予集团内海外关联机构；同时，为保护投资者利益，要求获转授机构所在地限于已与中国证监会签署监管合作谅解备忘录并保持有效监管合作关系的国家或地区。

此外，结合近年来公募基金信息披露、销售等基础规则的修订情况，对《香港互认基金管理暂行规定》个别条款作适应性修订，将第八条中信息披露媒体表述由“中国证监会指定”改为“符合中国证监会规定条件”，取消第十六条中互认基金宣传推介材料事前备案要求，改为内部审查并存档备查等；同时，删除文件名称中的“暂行”字样。

五、中证协修改《证券公司债券业务执业质量评价办法》

为进一步完善券商债券业务执业质量评价工作，6月12日，中国证券业协会（以下简称“中证协”）发布关于修改《证券公司债券业务执业质量评价办法》（以下简称《评价办法》）的决定，自公布之日起施行。

具体来看，券商债券业务执业质量评价的评价指标包括券商债券业务内控管理、执业质量与服务能力。其中，内控管理指标满分为15分，执业质量指标满分为55分，服务能力指标满分为30分。本次《评价办法》对加分项及扣分项都有相应调整。其中，第三十七条修改为：“发行定价利率指标为扣分项指标，初始分为5分。按照证券公司评价期承销的债券发行利率在上市后前5个交易日内与该债券中证估值收益率的最大偏离程度统计，以平均值从大到小排名。为鼓励券商在债券违约后妥善处理诉讼事宜，在第四十四条中增加“证券公司在推动相关债券重大诉讼环节取得突出成果并对厘清中介机构责任边界有示范效应的，每涉及1个债券项目，加2分”。

本次中证协结合债券承销与受托管理业务实际情况对风控实效指标、风险处置指标与服务国家战略指标进行进一步修改完善，备受各方关注。

六、首份全国层面发展农村养老服务的总体性部署出台

近日，民政部联合农业农村部、国家发展改革委等部门印发《关于加快发展农村养老服务的指导意见》（以下简称《意见》），就深入实施积极应对人口老龄化国家战略和乡村振兴战略，加快发展农村养老服务作出安排。这是全国层面对发展农村养老服务作出的首份总体性、系统性部署。

《意见》明确，到2025年，农村养老服务网络进一步健全，每个县（市、区、旗）至少有1所以失能照护为主的县级特困人员供养服务机构，省域内总体乡镇（街道）区域养老服务中心服务覆盖率不低于60%，互助养老因地制宜持续推进，失能照护、医康养结合、助餐、探访关爱、学习娱乐等突出服务需求得到有效满足。再经过一段时间的努力，县域统筹、城乡协调、符合乡情的农村养老服务体系更加完善，农村老年人的获得感、幸福感、安全感不断提升。

七、退休人员基本养老金上调3%

6月17日，据央视新闻，记者从人力资源社会保障部了解到，2024年1月1日起，为2023年底前已按规定办理退休手续并按月领取基本养老金的企业和机关事业单位退休人员提高基本养老金水平，总体调整水平为2023年退休人员月人均基本养老金的3%。

新品发布 

一、平安 CFETS0-3 年期政策性金融债指数证券投资基金正在发行 

平安CFETS0-3年期政策性金融债指数证券投资基金正在发行，募集期为2024年6月17日至2024年9月13日，基金管理人为平安基金管理有限公司。

该基金跟踪CFETS0-3年期政策性金融债指数，主要投资于标的指数成份券及备选成份券，其风险收益特征与标的指数所表征的债券市场组合的风险收益特征相似。基金业绩比较基准为CFETS0-3年期政策性金融债指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%。

拟任基金经理张璐，北京大学企业管理专业硕士研究生。2022年9月加入平安基金管理有限公司，现担任平安合禧1年定期开放债券型发起式证券投资基金、平安合盛3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、平安合兴1年定期开放债券型发起式证券投资基金、平安合享1年定期开放债券型发起式证券投资基金、平安惠复纯债债券型证券投资基金、平安3-5年期政策性金融债债券型证券投资基金、平安元悦60天滚动持有短债债券型证券投资基金、平安合意定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。 

二、东兴鑫颐3个月滚动持有纯债债券型证券投资基金正在发行

东兴鑫颐3个月滚动持有纯债债券型证券投资基金（A：020913，C：020914）正在发行，基金自2024 年 6 月 17 日至 2024 年 7 月 12 日通过各销售机构公开发售。

基金合同显示，该基金为契约型开放式、债券型证券投资基金。该基金投资组合比例为，投资于债券资产比例不低于基金资产的80%。本基金投资银行存款、同业存单比例合计不超过基金资产的20%;本基金投资可转换债券(含分离交易可转债纯债部分)及可交换债券的比例合计不高于基金资产的20%;每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%;其中,现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。

拟任基金经理司马义买买提，硕士研究生, 2021年3月加入东兴证券股份有限公司基金业务部。2021年4月27日起任东兴兴利债券型证券投资基金基金经理。2021年4月27日至2022年8月9日任东兴鑫远三年定期开放债券型证券投资基金基金经理。2021年4月27日起任东兴兴福一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。现任东兴鑫享6个月滚动持有债券型发起式证券投资基金基金经理、东兴兴源债券型证券投资基金基金经理。2023年9月1日东兴蓝海财富灵活配置混合型证券投资基金基金经理。曾任东兴兴盈三个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。