满帮集团上市速度加快：两年亏损50亿元，多名创始高管接连退出

6月15日，满帮集团（NYSE:YMM）向美国证券交易委员会（SEC）提交了更新后的招股书。招股书显示，满帮集团计划在纽交所挂牌上市，发行价区间为每股17.0美元至19.0美元。

本次赴美上市，满帮集团合计发行8250万ADS（绿鞋前）。同时，承销商另外享有1237.5万股ADS的超额配售权。按此计算，满帮集团执行“绿鞋机制”后的IPO募资金额将达到18亿美元，“绿鞋前”约为15.68亿美元。

据了解，满帮集团股东富达国际（Fidelity International）有意以IPO价格认购至多价值1亿美元的ADS，景顺投资（Invesco）有意以IPO价格认购至多价值5亿美元的ADS，合计至多6亿美元。

此外，OTPP和Mubadala将通过同步私募配售（Concurrent Private Placement, CPP）的方式以IPO发行价合计认购满帮集团2亿美元等值股份。这也代表着，满帮集团还可额外融资2亿美元，合计募资约20亿美元。

公开信息显示，满帮集团的前身为“运满满”。2017年，运满满和贵州货车帮（及“货车帮”）合并后组成了满帮集团。目前，原运满满CEO张晖担任董事会主席兼CEO一职。

而据贝多财经了解，在双方2017年合并时，满帮集团董事长兼CEO的职位曾由该集团投资人王刚出任，而在2018年12月以及2020年11月，王刚分别卸任该公司CEO、董事长的职务。

而原货车帮CEO罗鹏则在2020年初从满帮集团辞去一切职务，彻底从该公司退出。此前，罗鹏曾在2017年出任满帮集团联席总裁一职。当前，仅有原货车帮创始人戴文建还在担任满帮集团创始人兼董事职务。

同时，戴文建持有满帮集团1.3%的股份，相比之下，张晖持股15.5%，满帮集团董事季卫东持股4.9%，全体董事和执行官合计持股21.7%。机构方面，软银持有22.2%的股份，红杉资本持股7.2%。

财务方面，2019年、2020年，满帮集团的净收入分别为24.73亿元、25.81亿元，对应的净亏损分别为15.24亿元、34.70亿元，归属普通股东的净亏损分别为15.24亿元、35.91亿元。

非美国公认会计准则（Non-GAAP）下，满帮集团2019年、2020年经调整后的净利润分别为-9280万元、2.81亿元，实现扭亏为盈。2021年第一季度，其实现调整后净利润1.13亿元。

按收入结构来看，满帮集团的收入主要由货运匹配服务、增值服务两个板块构成。其中，货运匹配服务、增值服务在2019年、2020年的营收分别为17.70亿元、19.47亿元，同比增长10.0%。

不过，满帮集团的增值服务收入由2019年的7.03亿元减少9.9%至6.34亿元。满帮集团在招股书中称，主要是信贷解决方案收入同比减少2.5%至4.73亿元，其他增值服务收入同比减少26.3%至1.61亿元。

运营指标方面，2021年第一季度，满帮集团月活跃平台货主达122万，完成运输订单2210万单，均呈现出显著增长态势，相较2020年同期的增长率分别为67%、170%。

同时，招股书援引CIC灼识报告称，按总交易额（GTV）计算，满帮集团是2020年全球最大的数字货运平台。2020年度，满帮集团完成了7170万笔运输订单，全年GMV为1170亿元。

按照计划，满帮集团将于6月22日上市。