年内罚单破千万！徽商银行再领超800万处罚，董事长缺位超4月陷合规与治理双重危机

证券之星 赵子祥

近日，金融监管部门披露罚单显示，徽商银行因违规发放贷款、信用卡业务管理不到位、异地业务不合规等6项违法违规行为，被合计罚款815万元，4 名相关责任人被罚21万元；同日，该行巢湖支行亦因贷后管理问题被罚 30 万元。这已是徽商银行2025年内收到的又一批监管处罚，此前其已因贷款管理不审慎、违反金融统计规定等问题累计被罚超260万元。

证券之星注意到，罚单背后，徽商银行的经营情况也有多重隐忧，今年上半年虽实现业绩增长，但核心盈利支柱利息净收入首现负增长，且资本充足率持续低于行业平均水平；高层人事方面，自7月原董事长严琛辞任后，董事长职位已空缺超4个月，这艘万亿资产的“金融巨轮”正面临治理与经营的双重考验。

徽商银行再添845万元罚单，年内累计被罚超千万

12月5日，国家金融监督管理总局安徽监管局官网显示，徽商银行因违规发放贷款、信用卡业务管理不到位、异地业务不合规等6项违法违规行为，被罚款合计815万元，多名责任人被警告，4名相关责任人合计被罚款21万元。

此次罚单涉及的案由和违规主体有所区分，其中徽商银行因违规发放贷款、贷后管理不到位、信用卡业务管理不到位、理财业务不审慎，被罚150万元；相关责任人李伟、孙婷受到警告并合计罚款10万元，责任人丁帼受到警告。

同时，因财务顾问业务管理不到位、异地业务不合规，徽商银行被罚665万元；相关责任人易丰、赵巍巍受到警告，并合计罚款11万元，责任人王开智受到警告。

值得一提的是，就在同日，国家金融监管总局巢湖监管分局披露信息显示，因贷后管理不到位，徽商银行巢湖支行被罚30万元，相关责任人张迁被警告。

证券之星注意到，徽商银行在2025年内已经多次收到监管罚单，今年10月份，徽商银行因贷款产品管理不审慎、贷款三查不到位，被安徽金融监管局处罚240万元。同时禁止王涛从事银行业工作10年；对张晓乐、高朦给予警告。

9月30日，中国人民银行安徽省分行行政处罚决定信息公示表显示，徽商银行因违反金融统计相关规定，被中国人民银行安徽省分行罚款20万元；此前还有芜湖分行、淮北分行遭到监管处罚。

继续向前追溯可以发现，徽商银行的合规问题的积弊早已显现。2024年，徽商银行已收到近40张罚单，涉及15家分支行和26名职员，累计罚没超2000万元。进入2025年，罚单金额虽有起伏，但违规事项并未减少，从支行层面的贷前调查不尽职，升级到总行主导的异地业务违规；从单一环节的管理疏漏，演变为信贷、零售、中间业务的多点失守。

上半年利息净收入下降，徽商银行董事长仍缺位

公开资料显示，徽商银行是全国首家由城市商业银行、城市信用社联合组建的银行业金融机构，总部设在安徽省合肥市。1997年4月4日注册成立。2005年11月30日更名为徽商银行股份有限公司。2006年1月1日正式对外营业。2013年11月12日，该行H股在香港联交所主板挂牌上市，截至2025年6月末，徽商银行资产总额达2.25万亿元，较年初增长11.82%。

业绩方面，截至上半年末，该行实现营业收入211.57亿元，较上年同期增长2.25%；净利润93.28亿元，较上年同期增长3.81%。

不过，作为银行业核心盈利来源的利息净收入有所下滑。徽商银行2025年上半年的营收结构显示，利息净收入为145.30亿元，同比减少1.56亿元，减幅为1.06%。其中，规模增长带动利息净收入增加23.59亿元，但是利率变动导致利息净收入减少25.15亿元。

此外，徽商银行资产质量的结构性风险更具隐蔽性。截至6月末，该行整体不良率虽微降至0.98%，但房地产业不良贷款从2024年末的3.98亿元飙升至11.56亿元，半年增幅达190%，不良率攀升至3.12%，高出整体水平2.14个百分点。个人贷款不良率亦逆势上升0.01个百分点至1.52%。

值得一提的是，7月30日，徽商银行原董事长严琛因工作调动辞任，截至12月9日，该职位已空缺超4个月，目前由行长孔庆龙代行战略委员会主任职责，非执行董事卢浩代行风险管理委员会主任职责。董事长作为公司治理的核心，其缺位直接影响重大战略决策效率，在监管趋严、行业转型的关键期，这种“群龙无首”的状态更放大了内部治理的不确定性。

更令人担忧的是徽商银行的“高管魔咒”。公开信息显示，该行2005年重组后历经5任董事长，首任戴荷娣、第三任李宏鸣、第四任吴学民均因贪腐被查处：戴荷娣2022年因受贿被判12年，涉案1.4亿元；李宏鸣2024年因受贿罪、滥用职权罪获刑14年6个月；吴学民2022年被“双开”并提起公诉。高层腐败的遗留效应，叠加现任核心岗位的空缺，使得内控体系的修复举步维艰。

此外，资本补充压力也摆在徽商银行面前。截至9月末，徽商银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别降至9.62%、11.10%、12.75%，均低于行业平均水平，且A股上市进程因股权纠纷、治理缺陷等问题停滞6年，股权融资渠道缺失，只能依赖债务工具“补血”，效率与可持续性均存疑。

从资产规模突破2.3万亿元的“万亿城商行”，到2025年罚单缠身、治理缺位的“问题银行”，徽商银行的困境本质是规模扩张与管理能力的严重失衡。合规体系的全链条失效、高层治理的长期真空、盈利模式的核心塌陷，三大风险相互交织，正在使其面临成立以来最严峻的挑战。(本文首发证券之星，作者|赵子祥)